LIMES Schlosskliniken Aktie: fairer Wert
LIK.DEDer faire Wert von LIMES Schlosskliniken liegt nach unserem Modell bei 219,64 €, der Kurs 169 % darüber.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Deutlich überbewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 156,88 € als günstig und über 366,06 € als teuer (Unsicherheit hoch, der eine Teilwert des fairen Werts ist mehr als doppelt so hoch wie der andere).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 76,31 € (Cashflow-Modell) und 362,97 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung. Der Kurs liegt über beiden.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 7,1 %. Bei 8,1 % läge der faire Wert bei 213,47 €, bei 6,1 % bei 228,88 €.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (19,6).
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 2,1 % erreicht. Abgezinst mit 7,1 % (Untergrenze: Zins der Staatsanleihe 2,1 % plus 5 Prozentpunkte, denn Beta 0,8 mal Risikoprämie ergäbe weniger); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 76,31 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 7,1 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 7,1 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 1,42 Mio. € | fortgeschrieben mit −9,4 % | 0,9334 | 1,33 Mio. € |
| 2027 | 1,34 Mio. € | fortgeschrieben mit −5,9 % | 0,8712 | 1,16 Mio. € |
| 2028 | 1,29 Mio. € | fortgeschrieben mit −3,5 % | 0,8131 | 1,05 Mio. € |
| 2029 | 1,27 Mio. € | fortgeschrieben mit −1,8 % | 0,7589 | 961.725,25 € |
| 2030 | 1,26 Mio. € | fortgeschrieben mit −0,6 % | 0,7083 | 892.069,64 € |
| 2031 | 1,26 Mio. € | fortgeschrieben mit 0,2 % | 0,6611 | 834.352,9 € |
| 2032 | 1,27 Mio. € | fortgeschrieben mit 0,8 % | 0,6171 | 784.883,91 € |
| 2033 | 1,29 Mio. € | fortgeschrieben mit 1,2 % | 0,5760 | 741.320,07 € |
| 2034 | 1,31 Mio. € | fortgeschrieben mit 1,5 % | 0,5376 | 702.139,19 € |
| 2035 | 1,33 Mio. € | fortgeschrieben mit 1,7 % | 0,5017 | 666.331,94 € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 9,12 Mio. € |
| Endwert: Cashflow 2035 × (1 + 2,1 %) / (7,1 % − 2,1 %) | 27,13 Mio. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,5017) | 13,61 Mio. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 22,74 Mio. € |
| Aktien (verwässert) | 298,0 Tsd. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 76,31 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 18,48 € |
| × 19,6 (KGV der Branche) | 362,97 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 219,64 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Stark seit 10.11.2026, vorher Neutral
- Ampel Überbewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.