Deutsche Lufthansa Aktie
LHA.DEXETRADeutsche Lufthansa AG, IndustrieISIN DE0008232125WKN 823212
52Score 52 von 100, Neutral
Kurs und Trend
60 / 100
Kursverlauf
+12 % in einem JahrDer Chart zeigt Tagesschlusskurse aus 20 Jahren, um Aktiensplits bereinigt und ohne Dividenden. Ein Klick in den Chart setzt einen Preisalarm auf diesen Kurs.
Über der 200-Tage-Linie: Der Kurs liegt 7,6 % darüber.
Seit September 2026 liegt die 50-Tage-Linie unter der 200-Tage-Linie, der Trend hat nach unten gedreht.
Heiß gelaufen: Der Kurs ist zuletzt sehr schnell gestiegen (RSI 92).
Der Kurs liegt 13 % unter seinem Jahreshoch. Größter Rückgang in 20 Jahren: 77 % (Dezember 2017 bis September 2020).
Chartwerte für Fortgeschrittene
- SMA 507,62 €
- Durchschnittskurs der letzten 50 Handelstage, zeigt den kurzfristigen Trend.
- SMA 2008,20 €
- Durchschnittskurs der letzten 200 Handelstage, zeigt den langfristigen Trend.
- RSI (14)92
- Relative Stärke der letzten 14 Tage auf einer Skala von 0 bis 100. Über 70 gilt der Kurs als heiß gelaufen, unter 30 als stark gefallen.
- MACDüber der Signallinie
- Vergleicht einen schnellen und einen langsamen Kursdurchschnitt. Liegt er über seiner Signallinie, nimmt der Schwung zu, darunter nimmt er ab.
- Unterstützung6,97 €
- Der tiefste Schlusskurs der letzten zwölf Monate.
- Widerstand10,09 €
- Der höchste Schlusskurs der letzten zwölf Monate.
Kurzanalyse
Fest aus den Daten berechnet, ohne KI
- Deutsche Lufthansa AG gehört zur Branche Fluggesellschaften und Flughäfen (Deutschland) und ist mit 10,6 Mrd. € Börsenwert die Nummer 14 von 51 Firmen der Branche bei MEQIRI.
- Im Geschäftsjahr 2025 kam sie auf 39,6 Mrd. € Umsatz (plus 5,4 % zum Vorjahr) und 1,34 Mrd. € Gewinn (minus 3 %).
- Für das Geschäftsjahr 2026 erwarten Analysten im Mittel einen Umsatz von 42,96 Mrd. € (plus 8,5 %) und einen bereinigten Gewinn je Aktie von 0,89 € (minus 21 %).
Mehr anzeigen
- MEQIRI Score 52 von 100 (Neutral): Platz 765 von 1023 in Industrie, Median 61.
- Das KGV liegt bei 11 (Median Fluggesellschaften und Flughäfen 15,9, eigener Median der letzten Jahre 6).
- Der faire Wert nach unserem Modell liegt bei 28,16 €, der Kurs 68 % darunter.
Einfach erklärt
Die Zahlen dieser Seite in einfachen Worten, geschrieben von einer KI
Stärken
- Unter dem fairen WertKurs 68 % unter dem fairen Wert von 28,16 €.Bewertung 98
- Analysten erwarten starkes GewinnwachstumPlus 24,7 % pro Jahr bis 2028 (Schätzungen von 14 Analysten).Wachstum 70
Schwächen
- VerwässerungAktienzahl seit 2020 um 59 % gestiegen.Kapitalallokation 18
- Negativer freier CashflowFreier Cashflow −1,75 Mrd. € in den letzten 12 Monaten.Fundamentaldaten 38
Besonders stark sind Bewertung und Momentum, während Profitabilität und Kapitalallokation den Score bremsen.
Tageswert vom 12.11.2026
Wie der Score entstehtScore im Überblick
Die fundamentale Qualität schwankt.
Score im Verlauf
Der vollständige Verlauf über bis zu 20 Jahre gehört zu MEQIRI Pro.
Tarife ansehenAbsturzrisiko hoch
So gut warnt MEQIRIGehört zu den 30 % mit dem höchsten Absturzrisiko unter den kleineren Aktien.
Von solchen Aktien stürzten 2016 bis 2025 binnen eines Jahres 36 von 100 um 30 % oder mehr ab, im Durchschnitt der Gruppe 23 von 100.
Was das Risiko treibt
- schwache Fundamentaldaten
- starke Kursschwankung
Bewertung
Bewertungsampel
Deutlich unterbewertetSchlusskurs vom 11.11.2026, mit ihm rechnet der Tageswert.
Nach unserem Modell gilt der Kurs unter 20,11 € als günstig und über 46,93 € als teuer (Unsicherheit hoch, der eine Teilwert des fairen Werts ist mehr als doppelt so hoch wie der andere).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 43,48 € (Cashflow-Modell) und 12,84 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung. Der Kurs liegt unter beiden.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 8,8 %. Bei 9,8 % läge der faire Wert bei 24,56 €, bei 7,8 % bei 33,09 €.
Bewertungskennzahlen
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (15,9).
Mit eigenen Annahmen rechnenUnternehmensentwicklung
Hier siehst du den Verlauf über mehrere Jahre mit automatischer Einordnung.
Umsatz
In den zwölf Monaten bis 30.09.2026 stieg der Umsatz um 7,6 % gegenüber den zwölf Monaten davor. Der Umsatz wächst seit 2006 solide mit etwa 4 % pro Jahr.
Margen
- Bruttomarge
- Operative Marge
- Nettomarge
Im Geschäftsjahr 2025: Brutto 10 %, operativ 2 %, netto 3 %.
Verschuldung & Bilanz
Stand jüngstes QuartalDie Verschuldung ist erhöht. Zinslast und Refinanzierung verdienen deshalb Aufmerksamkeit.
Zahlen
- Nächste Zahlen
- 05.03.2027in 113 Tagen
- Zuletzt gemeldet
- 03.11.2026Gewinn je Aktie gemeldet 1,06 € (erwartet 0,79 €)über den Erwartungen
Analystenschätzungen
Die Gewinnschätzungen haben sich seit dem 15.10.2026 kaum verändert.
- Gewinn je Aktie
- 0,89 €+1,0 %
- Umsatz
- 42,96 Mrd. €+0,4 %
- Gewinn je Aktie
- 1,16 €+0,5 %
- Umsatz
- 45,04 Mrd. €+0,6 %
MEQIRI speichert die Schätzungen seit dem 15.10.2026. Bis 30 Tage beisammen sind, zeigt die Karte die Änderung seit diesem Tag. Mittelwert der Schätzungen laut Financial Modeling Prep. Kein Kursziel und keine Empfehlung.
Ausblick der Firma gesenkt
Kurs nach den Zahlen: −6,1 %Bereinigtes EBIT 2026 nun 1,7 bis 2,2 Mrd. Euro, nur die Obergrenze entspricht der früheren Erwartung; Kapazität statt 0 bis 2 % Wachstum jetzt etwa gleich, 41 statt 45 Flugzeuge.
„For the full year 2026, we now expect adjusted EBIT to be between EUR 1.7 billion and EUR 2.2 billion. At the same time, we now expect our capacity to be broadly flat versus prior year compared to our previous expectations of growth of between 0% to 2%.“Der Ausblick ist nicht im Score enthalten und keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung.
Aus der Telefonkonferenz zu den Quartalszahlen vom 04.08.2026 (Q2 im Geschäftsjahr 2026), von einer KI gelesen.
Was bei Deutsche Lufthansa passiert ist
Die wichtigsten Ereignisse der letzten sechs Monate aus unseren Daten. Ein Klick führt zur passenden Karte.
Sektorvergleich
1023 bewertete Titel im Sektor Industrie
- Dieser Titel
- 52
- Median des Sektors
- 61
Kategorien gegen den Sektormedian
Der Median ist der mittlere Wert: Die Hälfte der Titel im Sektor liegt darüber, die andere Hälfte darunter. Kategorien mit zu wenig Vergleichswerten fehlen.
Wettbewerber in der Branche Fluggesellschaften und Flughäfen
Die nächstgrößeren und nächstkleineren Firmen nach Börsenwert
- China Southern Airlines600029.SS 12,6 Mrd. €34
- Aeroports de ParisADP.PA 11,57 Mrd. €56
- Grupo Aeroportuario del Pacífico, S.A.B. de C.V.PAC 11,18 Mrd. €73
- Cathay Pacific Airways0293.HK 10,73 Mrd. €62
- China Eastern Airlines600115.SS 10,59 Mrd. €31
- GMR AirportsGMRAIRPORT.NS 10,33 Mrd. €49
- American Airlines GroupAAL 8,4 Mrd. €49
- Japan Airlines9201.T 8,35 Mrd. €70
In diesen ETFs steckt Deutsche Lufthansa
In 125 ETFs auf Xetra enthalten. Hier je Index der ETF mit dem größten Anteil.
| ETF | Anteil | Kosten | Fondsgröße |
|---|---|---|---|
| Deka DAXplus Maximum Dividend UCITS ETFEL4X | 8,05 % | 0,30 % | 252,82 Mio. € |
| Xtrackers MDAX ESG Screened UCITS ETF 1DXDGM | 6,34 % | 0,40 % | 74,55 Mio. € |
| Amundi MDAX ESG UCITS ETFC007 | 6,31 % | 0,30 % | 182,49 Mio. € |
5 weitere anzeigen
| Invesco MDAX UCITS ETFDEAM | 5,26 % | 0,19 % | 626,66 Mio. € |
| iShares STOXX Europe 600 Travel & Leisure UCITS ETF (DE)EXV9 | 4,75 % | 0,46 % | 66,48 Mio. € |
| First Trust Germany AlphaDEX UCITS ETFFTGG | 3,46 % | 0,75 % | 7,02 Mio. € |
| Deka EURO iSTOXX ex Fin Dividend+ UCITS ETFELFC | 1,80 % | 0,31 % | 385,1 Mio. € |
| Deka DAX ex Financials 30 UCITS ETFELF0 | 0,78 % | 0,31 % | 19,34 Mio. € |
Bestände laut den Meldungen der Fonds über FMP, ohne Swap-ETFs (deren Bestände nur Sicherheiten sind).
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 12.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Neutral, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 06.11.2026)
- Ampel Unterbewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.