IRSA Inversiones y Representaciones Sociedad Anónima Aktie: fairer Wert
IRSDer faire Wert von IRSA Inversiones y Representaciones Sociedad Anónima liegt nach unserem Modell bei 8,73 €, der Kurs 25 % darüber.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Leicht überbewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 6,24 € als günstig und über 14,55 € als teuer (Unsicherheit hoch nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 2,79 € (Cashflow-Modell) und 14,66 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 25 %. Bei 26 % läge der faire Wert bei 8,67 €, bei 24 % bei 8,79 €.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (13,4).
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 3,8 % erreicht. Abgezinst mit 25,0 % (Zins der Staatsanleihe 3,8 % plus Beta 1,52 mal Risikoprämie 13,9 %); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 2,79 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 25,0 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 25,0 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2027 | 121,82 Mrd. ARS | fortgeschrieben mit −6,8 % | 0,8000 | 97,45 Mrd. ARS |
| 2028 | 117,42 Mrd. ARS | fortgeschrieben mit −3,6 % | 0,6400 | 75,14 Mrd. ARS |
| 2029 | 115,8 Mrd. ARS | fortgeschrieben mit −1,4 % | 0,5119 | 59,28 Mrd. ARS |
| 2030 | 116,01 Mrd. ARS | fortgeschrieben mit 0,2 % | 0,4095 | 47,51 Mrd. ARS |
| 2031 | 117,49 Mrd. ARS | fortgeschrieben mit 1,3 % | 0,3276 | 38,49 Mrd. ARS |
| 2032 | 119,89 Mrd. ARS | fortgeschrieben mit 2,0 % | 0,2621 | 31,42 Mrd. ARS |
| 2033 | 122,99 Mrd. ARS | fortgeschrieben mit 2,6 % | 0,2097 | 25,79 Mrd. ARS |
| 2034 | 126,62 Mrd. ARS | fortgeschrieben mit 2,9 % | 0,1677 | 21,24 Mrd. ARS |
| 2035 | 130,69 Mrd. ARS | fortgeschrieben mit 3,2 % | 0,1342 | 17,54 Mrd. ARS |
| 2036 | 135,14 Mrd. ARS | fortgeschrieben mit 3,4 % | 0,1073 | 14,51 Mrd. ARS |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 428,37 Mrd. ARS |
| Endwert: Cashflow 2036 × (1 + 3,8 %) / (25,0 % − 3,8 %) | 662,66 Mrd. ARS |
| Barwert des Endwerts (× 0,1073) | 71,13 Mrd. ARS |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 499,49 Mrd. ARS |
| Aktien (verwässert) | 8,37 Mio. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 59.659,60 ARS |
| Je Aktie an der Börse (umgerechnet ÷ 21.355) | 2,79 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 1,09 € |
| × 13,4 (KGV der Branche) | 14,66 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 8,73 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2026, Stichtag 30.06.2026
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 12.11.2026 (1 € = 1,1081 $)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Neutral, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 03.11.2026)
- Ampel Fair bewertet seit 08.11.2026, vorher Unterbewertet
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.