Ideal Holdings Aktie: fairer Wert
INTEK.ATDer faire Wert von Ideal Holdings liegt nach unserem Modell bei 6,96 €, der Kurs 20 % darunter.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Leicht unterbewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 4,97 € als günstig und über 11,60 € als teuer (Unsicherheit hoch, der eine Teilwert des fairen Werts ist mehr als doppelt so hoch wie der andere).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 11,56 € (Cashflow-Modell) und 2,35 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 16,2 %. Bei 17,2 % läge der faire Wert bei 6,48 €, bei 15,2 % bei 7,52 €.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (14,4).
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 3,5 % erreicht. Abgezinst mit 16,2 % (Zins der Staatsanleihe 3,5 % plus Beta 1,8 mal Risikoprämie 7,1 %); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 11,56 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 16,2 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 16,2 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 49,35 Mio. € | fortgeschrieben mit 36,7 % | 0,8607 | 42,48 Mio. € |
| 2027 | 62,53 Mio. € | fortgeschrieben mit 26,7 % | 0,7409 | 46,33 Mio. € |
| 2028 | 74,87 Mio. € | fortgeschrieben mit 19,7 % | 0,6377 | 47,75 Mio. € |
| 2029 | 85,99 Mio. € | fortgeschrieben mit 14,9 % | 0,5489 | 47,2 Mio. € |
| 2030 | 95,83 Mio. € | fortgeschrieben mit 11,4 % | 0,4725 | 45,27 Mio. € |
| 2031 | 104,49 Mio. € | fortgeschrieben mit 9,0 % | 0,4067 | 42,49 Mio. € |
| 2032 | 112,19 Mio. € | fortgeschrieben mit 7,4 % | 0,3500 | 39,27 Mio. € |
| 2033 | 119,14 Mio. € | fortgeschrieben mit 6,2 % | 0,3013 | 35,9 Mio. € |
| 2034 | 125,54 Mio. € | fortgeschrieben mit 5,4 % | 0,2593 | 32,56 Mio. € |
| 2035 | 131,57 Mio. € | fortgeschrieben mit 4,8 % | 0,2232 | 29,37 Mio. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 408,62 Mio. € |
| Endwert: Cashflow 2035 × (1 + 3,5 %) / (16,2 % − 3,5 %) | 1,07 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,2232) | 238,92 Mio. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 647,54 Mio. € |
| Aktien (verwässert) | 56,00 Mio. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 11,56 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 0,16 € |
| × 14,4 (KGV der Branche) | 2,35 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 6,96 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Neutral, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 31.10.2026)
- Ampel Fair bewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.