Ibersol, S.G.P.S. Aktie: fairer Wert
IBS.LSDer faire Wert von Ibersol, S.G.P.S. liegt nach unserem Modell bei 31,36 €, der Kurs 66 % darunter.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Deutlich unterbewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 22,40 € als günstig und über 52,26 € als teuer (Unsicherheit hoch, der eine Teilwert des fairen Werts ist mehr als doppelt so hoch wie der andere).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 54,21 € (Cashflow-Modell) und 8,50 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 10,6 %. Bei 11,6 % läge der faire Wert bei 28,07 €, bei 9,6 % bei 35,62 €.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (25).
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 2,8 % erreicht. Abgezinst mit 10,6 % (Zins der Staatsanleihe 2,8 % plus Beta 1,35 mal Risikoprämie 5,8 %); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 54,21 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 10,6 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 10,6 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 113,49 Mio. € | fortgeschrieben mit 25,6 % | 0,9040 | 102,59 Mio. € |
| 2027 | 134,81 Mio. € | fortgeschrieben mit 18,8 % | 0,8172 | 110,16 Mio. € |
| 2028 | 153,68 Mio. € | fortgeschrieben mit 14,0 % | 0,7387 | 113,53 Mio. € |
| 2029 | 170,05 Mio. € | fortgeschrieben mit 10,7 % | 0,6678 | 113,55 Mio. € |
| 2030 | 184,16 Mio. € | fortgeschrieben mit 8,3 % | 0,6037 | 111,17 Mio. € |
| 2031 | 196,41 Mio. € | fortgeschrieben mit 6,7 % | 0,5457 | 107,18 Mio. € |
| 2032 | 207,22 Mio. € | fortgeschrieben mit 5,5 % | 0,4933 | 102,22 Mio. € |
| 2033 | 216,96 Mio. € | fortgeschrieben mit 4,7 % | 0,4459 | 96,75 Mio. € |
| 2034 | 225,93 Mio. € | fortgeschrieben mit 4,1 % | 0,4031 | 91,07 Mio. € |
| 2035 | 234,38 Mio. € | fortgeschrieben mit 3,7 % | 0,3644 | 85,41 Mio. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 1,03 Mrd. € |
| Endwert: Cashflow 2035 × (1 + 2,8 %) / (10,6 % − 2,8 %) | 3,09 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,3644) | 1,13 Mrd. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 2,16 Mrd. € |
| Aktien (verwässert) | 39,83 Mio. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 54,21 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 0,34 € |
| × 25 (KGV der Branche) | 8,50 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 31,36 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Neutral, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 17.10.2026)
- Ampel Unterbewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.