Entain Aktie: fairer Wert
GVC.VIDer faire Wert von Entain liegt nach unserem Modell bei 8,82 €, der Kurs 35 % darunter.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Mögliche WertfalleNach unserem Modell gilt der Kurs unter 6,30 € als günstig und über 14,70 € als teuer (Unsicherheit hoch nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 11,9 %. Bei 12,9 % läge der faire Wert bei 7,87 €, bei 10,9 % bei 10,04 €.
Mögliche Wertfalle: günstig bewertet, aber Score unter 50, hohes Risiko.
Woher die Zahl kommt
Allein aus dem Cashflow-Modell; ohne Gewinn gibt es keinen Branchenwert.
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 3,8 % erreicht. Abgezinst mit 11,9 % (Zins der Staatsanleihe 3,8 % plus Beta 1,62 mal Risikoprämie 5 %); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 8,82 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 11,9 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 11,9 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 509,1 Mio. € | fortgeschrieben mit −2,2 % | 0,8934 | 454,83 Mio. € |
| 2027 | 507,02 Mio. € | fortgeschrieben mit −0,4 % | 0,7982 | 404,68 Mio. € |
| 2028 | 511,37 Mio. € | fortgeschrieben mit 0,9 % | 0,7131 | 364,65 Mio. € |
| 2029 | 520,31 Mio. € | fortgeschrieben mit 1,8 % | 0,6371 | 331,47 Mio. € |
| 2030 | 532,63 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,4 % | 0,5692 | 303,15 Mio. € |
| 2031 | 547,57 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,8 % | 0,5085 | 278,43 Mio. € |
| 2032 | 564,59 Mio. € | fortgeschrieben mit 3,1 % | 0,4543 | 256,49 Mio. € |
| 2033 | 583,35 Mio. € | fortgeschrieben mit 3,3 % | 0,4059 | 236,76 Mio. € |
| 2034 | 603,6 Mio. € | fortgeschrieben mit 3,5 % | 0,3626 | 218,86 Mio. € |
| 2035 | 625,19 Mio. € | fortgeschrieben mit 3,6 % | 0,3239 | 202,53 Mio. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 3,05 Mrd. € |
| Endwert: Cashflow 2035 × (1 + 3,8 %) / (11,9 % − 3,8 %) | 8 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,3239) | 2,59 Mrd. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 5,64 Mrd. € |
| Aktien (verwässert) | 639,80 Mio. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 8,82 € |
| Fairer Wert (allein aus dem Cashflow-Modell) | 8,82 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 12.11.2026 (1 € = 0,8360 £)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Schwach, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 30.09.2023)
- Ampel Fair bewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.