Floridienne Aktie: fairer Wert
FLOB.BRDer faire Wert von Floridienne liegt nach unserem Modell bei 78,05 €, der Kurs 30 % darunter.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Mögliche WertfalleNach unserem Modell gilt der Kurs unter 55,75 € als günstig und über 130,09 € als teuer (Unsicherheit hoch, der eine Teilwert des fairen Werts ist mehr als doppelt so hoch wie der andere).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 127,10 € (Cashflow-Modell) und 29,01 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 7,7 %. Bei 8,7 % läge der faire Wert bei 66,72 €, bei 6,7 % bei 95,12 €.
Mögliche Wertfalle: günstig bewertet, aber Score unter 50.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (20,9).
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 2,7 % erreicht. Abgezinst mit 7,7 % (Untergrenze: Zins der Staatsanleihe 2,7 % plus 5 Prozentpunkte, denn Beta 0,82 mal Risikoprämie ergäbe weniger); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 127,10 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 7,7 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 7,7 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 32,21 Mio. € | fortgeschrieben mit 38,9 % | 0,9289 | 29,92 Mio. € |
| 2027 | 41,24 Mio. € | fortgeschrieben mit 28,0 % | 0,8628 | 35,58 Mio. € |
| 2028 | 49,66 Mio. € | fortgeschrieben mit 20,4 % | 0,8014 | 39,8 Mio. € |
| 2029 | 57,16 Mio. € | fortgeschrieben mit 15,1 % | 0,7444 | 42,55 Mio. € |
| 2030 | 63,65 Mio. € | fortgeschrieben mit 11,4 % | 0,6914 | 44,01 Mio. € |
| 2031 | 69,22 Mio. € | fortgeschrieben mit 8,8 % | 0,6422 | 44,45 Mio. € |
| 2032 | 74,01 Mio. € | fortgeschrieben mit 6,9 % | 0,5965 | 44,15 Mio. € |
| 2033 | 78,19 Mio. € | fortgeschrieben mit 5,6 % | 0,5541 | 43,32 Mio. € |
| 2034 | 81,9 Mio. € | fortgeschrieben mit 4,8 % | 0,5146 | 42,15 Mio. € |
| 2035 | 85,28 Mio. € | fortgeschrieben mit 4,1 % | 0,4780 | 40,77 Mio. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 406,7 Mio. € |
| Endwert: Cashflow 2035 × (1 + 2,7 %) / (7,7 % − 2,7 %) | 1,75 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,4780) | 837,01 Mio. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 1,24 Mrd. € |
| Aktien (verwässert) | 9,79 Mio. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 127,10 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 1,39 € |
| × 20,9 (KGV der Branche) | 29,01 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 78,05 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Schwach seit 13.11.2026, vorher Neutral
- Ampel Fair bewertet seit 13.11.2026, vorher Unterbewertet
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.