Enphase Energy Aktie
ENPHNASDAQEnphase Energy, Inc., EnergieISIN US29355A1079
45Score 45 von 100, Schwach
Kurs und Trend
38 / 100
Kursverlauf
−13 % in einem JahrDer Chart zeigt Tagesschlusskurse aus 15 Jahren, um Aktiensplits bereinigt und ohne Dividenden. Ein Klick in den Chart setzt einen Preisalarm auf diesen Kurs.
Unter der 200-Tage-Linie: Der Kurs liegt 34 % darunter.
Seit September 2026 liegt die 50-Tage-Linie unter der 200-Tage-Linie, der Trend hat nach unten gedreht.
Normal: Der Kurs bewegt sich weder überhitzt noch ausverkauft (RSI 38).
Der Kurs liegt 63 % unter seinem Jahreshoch. Größter Rückgang in 15 Jahren: 96 % (September 2014 bis Mai 2017).
Chartwerte für Fortgeschrittene
- SMA 5028,97 €
- Durchschnittskurs der letzten 50 Handelstage, zeigt den kurzfristigen Trend.
- SMA 20036,57 €
- Durchschnittskurs der letzten 200 Handelstage, zeigt den langfristigen Trend.
- RSI (14)38
- Relative Stärke der letzten 14 Tage auf einer Skala von 0 bis 100. Über 70 gilt der Kurs als heiß gelaufen, unter 30 als stark gefallen.
- MACDüber der Signallinie
- Vergleicht einen schnellen und einen langsamen Kursdurchschnitt. Liegt er über seiner Signallinie, nimmt der Schwung zu, darunter nimmt er ab.
- Unterstützung22,55 €
- Der tiefste Schlusskurs der letzten zwölf Monate.
- Widerstand65,27 €
- Der höchste Schlusskurs der letzten zwölf Monate.
Kurzanalyse
Fest aus den Daten berechnet, ohne KI
- Enphase Energy, Inc. gehört zur Branche Solar (Vereinigte Staaten) und ist mit 3,2 Mrd. € Börsenwert die Nummer 5 von 12 Firmen der Branche bei MEQIRI.
- Im Geschäftsjahr 2025 kam sie auf 1,33 Mrd. € Umsatz (plus 10,7 % zum Vorjahr) und 155,34 Mio. € Gewinn (plus 67,7 %).
- Für das Geschäftsjahr 2026 erwarten Analysten im Mittel einen Umsatz von 1,01 Mrd. € (minus 24 %) und einen bereinigten Gewinn je Aktie von 1,53 € (minus 43 %).
Mehr anzeigen
- MEQIRI Score 45 von 100 (Schwach): Platz 219 von 266 in Energie, Median 60.
- Das KGV liegt bei 39,9 (Median Solar 25,3, eigener Median der letzten Jahre 90,1).
- Der faire Wert nach unserem Modell liegt bei 27,93 €, der Kurs 13 % darunter.
Einfach erklärt
Die Zahlen dieser Seite in einfachen Worten, geschrieben von einer KI
Stärken
- Gewinn kommt als Geld anFreier Cashflow 149 % des Gewinns in den letzten 12 Monaten.Fundamentaldaten 65
- Mehr Kasse als SchuldenKasse 840,94 Mio. €, Finanzschulden 517,25 Mio. €.Stabilität 73
- Hohe KapitalrenditeRendite auf das eingesetzte Kapital 20,4 % im Geschäftsjahr 2025, Median Solar 4 %.Profitabilität 50
Schwächen
- Starke KursschwankungSchwankung 83 % pro Jahr in den letzten 12 Monaten.
- Marge sinktOperative Marge 11,2 %, im Mittel der Jahre davor 19,2 % (bis 2024).Profitabilität 50
Besonders stark ist Stabilität, während Kapitalallokation und Momentum den Score bremsen.
Tageswert vom 13.11.2026
Wie der Score entstehtScore im Überblick
Die Fundamentaldaten liegen im mittleren Bereich.
Score im Verlauf
Der vollständige Verlauf über bis zu 20 Jahre gehört zu MEQIRI Pro.
Tarife ansehenAbsturzrisiko hoch
So gut warnt MEQIRIGehört zu den 30 % mit dem höchsten Absturzrisiko unter den kleineren Aktien.
Von solchen Aktien stürzten 2016 bis 2025 binnen eines Jahres 36 von 100 um 30 % oder mehr ab, im Durchschnitt der Gruppe 23 von 100.
Was das Risiko treibt
- starke Kursschwankung
- Kurs weit unter dem Jahreshoch
- zyklische Branche (Energie oder Rohstoffe), als Gruppe im Rückwärtstest häufiger abgestürzt
Bewertung
Bewertungsampel
Fair bewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 18,62 € als günstig und über 55,87 € als teuer (Unsicherheit sehr hoch nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 40,56 € (Cashflow-Modell) und 15,31 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 8,8 %. Bei 9,8 % läge der faire Wert bei 24,36 €, bei 7,8 % bei 33,32 €.
Bewertungskennzahlen
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (25,3).
Mit eigenen Annahmen rechnenUnternehmensentwicklung
Hier siehst du den Verlauf über mehrere Jahre mit automatischer Einordnung.
Umsatz
In den zwölf Monaten bis 30.09.2026 sank der Umsatz um 19,9 % gegenüber den zwölf Monaten davor. Der Umsatz wächst seit 2008 stark mit rund 49 % pro Jahr.
Margen
- Bruttomarge
- Operative Marge
- Nettomarge
Im Geschäftsjahr 2025: Brutto 47 %, operativ 11 %, netto 12 %.
Verschuldung & Bilanz
Stand jüngstes QuartalDie Bilanz ist solide, die Verschuldung moderat und die Zinsdeckung komfortabel.
Zahlen
- Nächste Zahlen
- 02.02.2027in 81 Tagen
- Zuletzt gemeldet
- 27.10.2026Gewinn je Aktie gemeldet 0,37 € (erwartet 0,46 €)unter den Erwartungen
Analystenschätzungen
Die Analysten haben ihre Gewinnschätzung für 2027 seit dem 15.10.2026 um 32,7 % gesenkt. Sinkende Schätzungen gehen schlechten Nachrichten oft voraus.
- Gewinn je Aktie
- 1,53 €−14,4 %
- Umsatz
- 1,01 Mrd. €−5,2 %
- Gewinn je Aktie
- 1,25 €−32,7 %
- Umsatz
- 923,33 Mio. €−14,4 %
MEQIRI speichert die Schätzungen seit dem 15.10.2026. Bis 30 Tage beisammen sind, zeigt die Karte die Änderung seit diesem Tag. Mittelwert der Schätzungen laut Financial Modeling Prep. Kein Kursziel und keine Empfehlung.
Ausblick der Firma gesenkt
Kurs nach den Zahlen: −17,7 %Enphase senkt die Erwartung für Q4: Umsatz nur 225 bis 255 Millionen Dollar, der globale Absatz soll gegenüber Q3 um rund 10 % sinken, zudem will man bewusst 20 Millionen Dollar unter dem Absatz ausliefern, um Lagerbestände zu reduzieren, und erwartet ein saisonal schwaches erstes Quartal 2027.
„We do expect the global sell-through to decline approximately 10% sequentially in Q4, which is approximately $20 million. With Q1 '27 expected to be seasonally slow, we anticipate distributors will remain cautious about building inventory heading into the new year.“Der Ausblick ist nicht im Score enthalten und keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung.
Aus der Telefonkonferenz zu den Quartalszahlen vom 27.10.2026 (Q3 im Geschäftsjahr 2026), von einer KI gelesen.
Insider
Käufe und Verkäufe von Vorstand, Board und Großaktionären am Markt
2 Insider haben in den letzten 6 Monaten am Markt gekauft, zusammen 622.232 €. Verkauft haben 2 Insider, zusammen 8,07 Mio. €.
Verkäufe sagen weniger als Käufe: Viele verkaufen nach festem Plan, für Steuern oder zur Streuung.
- Rodgers Thurman JVerkauf
9. Nov. 2026, Board
- Stück
- 300.000
- Preis
- 26,27 €
- Wert
- 7,88 Mio. €
- Trivedi ShankerKauf
3. Nov. 2026, Board
- Stück
- 1.000
- Preis
- 27,61 €
- Wert
- 27.606 €
- Kothandaraman BadrinarayananKauf
2. Nov. 2026, President & CEO
- Stück
- 10.000
- Preis
- 24,14 €
- Wert
- 241.417 €
6 weitere anzeigen
- Mora RichardVerkauf
14. Aug. 2026, Board
- Stück
- 1.500
- Preis
- 36,43 €
- Wert
- 54.641 €
- Mora RichardVerkauf
30. Juli 2026, Board
- Stück
- 2.000
- Preis
- 33,17 €
- Wert
- 66.348 €
- Trivedi ShankerKauf
12. Juni 2026, Board
- Stück
- 1.000
- Preis
- 48,65 €
- Wert
- 48.651 €
- Mora RichardVerkauf
1. Juni 2026, Board
- Stück
- 700
- Preis
- 57,94 €
- Wert
- 40.556 €
- Kothandaraman BadrinarayananKauf
26. Mai 2026, President & CEO
- Stück
- 5.000
- Preis
- 60,91 €
- Wert
- 304.559 €
- Mora RichardVerkauf
19. Mai 2026, Board
- Stück
- 700
- Preis
- 41,86 €
- Wert
- 29.305 €
Teilgeschäfte einer Meldung stehen in einer Zeile, der Preis ist dann ihr Schnitt.
Quelle: Meldungen nach Formular 4 an die US-Börsenaufsicht SEC. Zuteilungen, Optionsausübungen, Schenkungen und Steuereinbehalte sind ausgeblendet. Keine Kaufempfehlung.
Was bei Enphase Energy passiert ist
Die wichtigsten Ereignisse der letzten sechs Monate aus unseren Daten. Ein Klick führt zur passenden Karte.
Sektorvergleich
266 bewertete Titel im Sektor Energie
- Dieser Titel
- 45
- Median des Sektors
- 60
Kategorien gegen den Sektormedian
Der Median ist der mittlere Wert: Die Hälfte der Titel im Sektor liegt darüber, die andere Hälfte darunter. Kategorien mit zu wenig Vergleichswerten fehlen.
Wettbewerber in der Branche Solar
Die nächstgrößeren und nächstkleineren Firmen nach Börsenwert
- First SolarFSLR 16,71 Mrd. €61
- NextpowerNXT 12,88 Mrd. €69
- Waaree EnergiesWAAREEENER.NS 7,1 Mrd. €67
- Tongwei600438.SS 6,97 Mrd. €28
- SunrunRUN 1,86 Mrd. €43
- SMA Solar TechnologyS92.DE 1,71 Mrd. €37
- SolarEdge TechnologiesSEDG 1,36 Mrd. €25
- Shoals Technologies GroupSHLS 1,23 Mrd. €51
In diesen ETFs steckt Enphase Energy
In 15 ETFs auf Xetra enthalten. Hier je Index der ETF mit dem größten Anteil.
| ETF | Anteil | Kosten | Fondsgröße |
|---|---|---|---|
| Invesco Solar Energy UCITS ETFS0LR | 6,14 % | 0,69 % | 140,79 Mio. € |
| iShares Global Clean Energy Transition UCITS ETFIQQH | 2,69 % | 0,65 % | 2,52 Mrd. € |
| L&G Clean Energy UCITS ETFRENW | 1,42 % | 0,49 % | 622,91 Mio. € |
5 weitere anzeigen
| Invesco Global Clean Energy UCITS ETF AccumUSDG1CE | 0,74 % | 0,60 % | 88,94 Mio. € |
| Amundi MSCI New Energy UCITS ETF DistLYM9 | 0,45 % | 0,60 % | 976,93 Mio. € |
| iShares S&P SmallCap 600 UCITS ETFIUS3 | 0,21 % | 0,30 % | 2,31 Mrd. € |
| iShares MSCI USA Small Cap CTB Enhanced ESG UCITS ETFSXRG | 0,08 % | 0,43 % | 2,5 Mrd. € |
| iShares MSCI World Small Cap CTB Enhanced ESG UCITS ETFCBUG | 0,07 % | 0,10 % | 395,74 Mio. € |
Bestände laut den Meldungen der Fonds über FMP, ohne Swap-ETFs (deren Bestände nur Sicherheiten sind).
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 12.11.2026 (1 € = 1,1081 $)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Schwach, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 28.10.2026)
- Ampel Fair bewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.