Embraer Aktie: fairer Wert
EMBJDer faire Wert von Embraer liegt nach unserem Modell bei 57,69 €, der Kurs 24 % darüber.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Fair bewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 41,20 € als günstig und über 96,14 € als teuer (Unsicherheit hoch nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 56,00 € (Cashflow-Modell) und 59,37 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung. Der Kurs liegt etwas über beiden Teilwerten, bei der Kursschwankung der Aktie zählt das noch als fair.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 15,5 %. Bei 16,5 % läge der faire Wert bei 54,40 €, bei 14,5 % bei 61,91 €.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (31,3).
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 7,5 % erreicht. Abgezinst mit 15,5 % (Zins der Staatsanleihe 7,5 % plus Beta 1,07 mal Risikoprämie 7,5 %); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 56,00 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 15,5 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 15,5 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 570,81 Mio. € | fortgeschrieben mit 27,9 % | 0,8656 | 494,07 Mio. € |
| 2027 | 695,29 Mio. € | fortgeschrieben mit 21,8 % | 0,7492 | 520,91 Mio. € |
| 2028 | 817,11 Mio. € | fortgeschrieben mit 17,5 % | 0,6485 | 529,87 Mio. € |
| 2029 | 935,72 Mio. € | fortgeschrieben mit 14,5 % | 0,5613 | 525,22 Mio. € |
| 2030 | 1,05 Mrd. € | fortgeschrieben mit 12,4 % | 0,4858 | 511,05 Mio. € |
| 2031 | 1,17 Mrd. € | fortgeschrieben mit 10,9 % | 0,4205 | 490,75 Mio. € |
| 2032 | 1,28 Mrd. € | fortgeschrieben mit 9,9 % | 0,3640 | 466,88 Mio. € |
| 2033 | 1,4 Mrd. € | fortgeschrieben mit 9,2 % | 0,3151 | 441,26 Mio. € |
| 2034 | 1,52 Mrd. € | fortgeschrieben mit 8,7 % | 0,2727 | 415,12 Mio. € |
| 2035 | 1,65 Mrd. € | fortgeschrieben mit 8,3 % | 0,2360 | 389,26 Mio. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 4,78 Mrd. € |
| Endwert: Cashflow 2035 × (1 + 7,5 %) / (15,5 % − 7,5 %) | 22,1 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,2360) | 5,22 Mrd. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 10 Mrd. € |
| Aktien (verwässert) | 178,60 Mio. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 56,00 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 1,90 € |
| × 31,3 (KGV der Branche) | 59,37 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 57,69 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 12.11.2026 (1 € = 1,1081 $, 1 € = 6,2241 R$)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Neutral, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 30.09.2024)
- Ampel Fair bewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.