Danaos Aktie: fairer Wert
DACDer faire Wert von Danaos liegt nach unserem Modell bei 173,96 €, der Kurs 21 % darunter.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Deutlich unterbewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 144,96 € als günstig und über 217,45 € als teuer (Unsicherheit niedrig nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 132,45 € (Cashflow-Modell) und 215,47 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 10,3 %. Bei 11,3 % läge der faire Wert bei 165,43 €, bei 9,3 % bei 185,57 €.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (8,1).
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 3,8 % erreicht. Abgezinst mit 10,3 % (Zins der Staatsanleihe 3,8 % plus Beta 0,92 mal Risikoprämie 7 %); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 132,45 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 10,3 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 10,3 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 195,95 Mio. € | fortgeschrieben mit −8,3 % | 0,9065 | 177,63 Mio. € |
| 2027 | 186,84 Mio. € | fortgeschrieben mit −4,7 % | 0,8218 | 153,54 Mio. € |
| 2028 | 182,91 Mio. € | fortgeschrieben mit −2,1 % | 0,7449 | 136,26 Mio. € |
| 2029 | 182,32 Mio. € | fortgeschrieben mit −0,3 % | 0,6753 | 123,12 Mio. € |
| 2030 | 184 Mio. € | fortgeschrieben mit 0,9 % | 0,6121 | 112,64 Mio. € |
| 2031 | 187,31 Mio. € | fortgeschrieben mit 1,8 % | 0,5549 | 103,94 Mio. € |
| 2032 | 191,81 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,4 % | 0,5030 | 96,49 Mio. € |
| 2033 | 197,24 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,8 % | 0,4560 | 89,94 Mio. € |
| 2034 | 203,42 Mio. € | fortgeschrieben mit 3,1 % | 0,4134 | 84,09 Mio. € |
| 2035 | 210,22 Mio. € | fortgeschrieben mit 3,3 % | 0,3747 | 78,77 Mio. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 1,16 Mrd. € |
| Endwert: Cashflow 2035 × (1 + 3,8 %) / (10,3 % − 3,8 %) | 3,37 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,3747) | 1,26 Mrd. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 2,42 Mrd. € |
| Aktien (verwässert) | 18,26 Mio. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 132,45 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 26,73 € |
| × 8,1 (KGV der Branche) | 215,47 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 173,96 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 12.11.2026 (1 € = 1,1081 $)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Stark, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 25.04.2025)
- Ampel Unterbewertet seit 07.11.2026, vorher Fair bewertet
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.