Cyber_Folks Aktie: fairer Wert
CBF.WADer faire Wert von Cyber_Folks liegt nach unserem Modell bei 57,52 €, der Kurs 24 % darunter.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Leicht unterbewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 41,09 € als günstig und über 95,87 € als teuer (Unsicherheit hoch, der eine Teilwert des fairen Werts ist mehr als doppelt so hoch wie der andere).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 99,73 € (Cashflow-Modell) und 15,31 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 12 %. Bei 13 % läge der faire Wert bei 50,43 €, bei 11 % bei 67,27 €.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (18,8).
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 5,6 % erreicht. Abgezinst mit 12,0 % (Zins der Staatsanleihe 5,6 % plus Beta 1,2 mal Risikoprämie 5,3 %); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 99,73 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 12,0 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 12,0 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 67,03 Mio. € | fortgeschrieben mit 26,9 % | 0,8932 | 59,88 Mio. € |
| 2027 | 80,76 Mio. € | fortgeschrieben mit 20,5 % | 0,7978 | 64,43 Mio. € |
| 2028 | 93,68 Mio. € | fortgeschrieben mit 16,0 % | 0,7126 | 66,76 Mio. € |
| 2029 | 105,73 Mio. € | fortgeschrieben mit 12,9 % | 0,6366 | 67,3 Mio. € |
| 2030 | 117,01 Mio. € | fortgeschrieben mit 10,7 % | 0,5686 | 66,53 Mio. € |
| 2031 | 127,71 Mio. € | fortgeschrieben mit 9,1 % | 0,5079 | 64,86 Mio. € |
| 2032 | 138,01 Mio. € | fortgeschrieben mit 8,1 % | 0,4536 | 62,61 Mio. € |
| 2033 | 148,1 Mio. € | fortgeschrieben mit 7,3 % | 0,4052 | 60,01 Mio. € |
| 2034 | 158,15 Mio. € | fortgeschrieben mit 6,8 % | 0,3619 | 57,24 Mio. € |
| 2035 | 168,31 Mio. € | fortgeschrieben mit 6,4 % | 0,3233 | 54,41 Mio. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 624,02 Mio. € |
| Endwert: Cashflow 2035 × (1 + 5,6 %) / (12,0 % − 5,6 %) | 2,78 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,3233) | 898,22 Mio. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 1,52 Mrd. € |
| Aktien (verwässert) | 15,26 Mio. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 99,73 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 0,82 € |
| × 18,8 (KGV der Branche) | 15,31 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 57,52 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 12.11.2026 (1 € = 4,4038 PLN)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Stark, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 05.11.2026)
- Ampel Fair bewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.