Banco BTG Pactual Aktie: fairer Wert
BPAC3.SADer faire Wert von Banco BTG Pactual liegt nach unserem Modell bei 6,21 €, der Kurs 41 % darunter.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Deutlich unterbewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 4,43 € als günstig und über 10,34 € als teuer (Unsicherheit hoch nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 4,46 € (Überrenditemodell) und 7,95 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung. Der Kurs liegt unter beiden.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 15 %. Bei 16 % läge der faire Wert bei 5,94 €, bei 14 % bei 6,55 €.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Überrenditemodell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV des Sektors (13).
Überrenditemodell für Banken und Versicherer: Buchwert plus Wert der Rendite über den Eigenkapitalkosten von 15,0 % (Zins der Staatsanleihe 7,5 % plus Beta 1,01 mal Risikoprämie 7,5 %).
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Überrenditemodell auf 4,46 € je Aktie: der Buchwert plus der Wert dessen, was die Firma auf Dauer über ihren Eigenkapitalkosten verdient. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Buchwert je Aktie | 2,67 € |
| Stabiler Gewinn je Aktie (Buchwert × Median der Eigenkapitalrendite der letzten fünf Geschäftsjahre) | 0,54 € |
| Eigenkapitalrendite im Modell (Median der letzten fünf Geschäftsjahre) | 20,1 % |
| Eigenkapitalkosten | 15,0 % |
| Überrendite je Aktie: (Rendite − Kosten) × Buchwert | 0,13 € |
| Endwert der Überrendite: Überrendite / (15,0 % − 7,5 %) | 1,79 € |
| Wert je Aktie (Buchwert plus Endwert) | 4,46 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 0,61 € |
| × 13 (KGV des Sektors) | 7,95 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 6,21 € |
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 12.11.2026 (1 € = 6,2241 R$)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Stark, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 31.01.2019)
- Ampel Unterbewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.