Banca Monte dei Paschi di Siena Aktie: fairer Wert
BMPS.MIDer faire Wert von Banca Monte dei Paschi di Siena liegt nach unserem Modell bei 20,33 €, der Kurs 44 % darunter.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Deutlich unterbewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 15,64 € als günstig und über 29,05 € als teuer (Unsicherheit mittel nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 21,83 € (Überrenditemodell) und 18,83 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung. Der Kurs liegt unter beiden.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 8,9 %. Bei 9,9 % läge der faire Wert bei 18,62 €, bei 7,9 % bei 22,84 €.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Überrenditemodell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (12,2).
Überrenditemodell für Banken und Versicherer: Buchwert plus Wert der Rendite über den Eigenkapitalkosten von 8,9 % (Zins der Staatsanleihe 3,5 % plus Beta 0,8 mal Risikoprämie 6,7 %).
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Überrenditemodell auf 21,83 € je Aktie: der Buchwert plus der Wert dessen, was die Firma auf Dauer über ihren Eigenkapitalkosten verdient. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Buchwert je Aktie | 8,83 € |
| Stabiler Gewinn je Aktie (Buchwert × Median der Eigenkapitalrendite der letzten fünf Geschäftsjahre) | 1,48 € |
| Eigenkapitalrendite im Modell (Median der letzten fünf Geschäftsjahre) | 16,7 % |
| Eigenkapitalkosten | 8,9 % |
| Überrendite je Aktie: (Rendite − Kosten) × Buchwert | 0,70 € |
| Endwert der Überrendite: Überrendite / (8,9 % − 3,5 %) | 13,01 € |
| Wert je Aktie (Buchwert plus Endwert) | 21,83 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 1,54 € |
| × 12,2 (KGV der Branche) | 18,83 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 20,33 € |
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Stark seit 13.11.2026, vorher Neutral
- Ampel Unterbewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.