Bajaj Holdings & Investment Aktie: fairer Wert
BAJAJHLDNG.NSDer faire Wert von Bajaj Holdings & Investment liegt nach unserem Modell bei 199,16 €, der Kurs 46 % darunter.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Deutlich unterbewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 142,26 € als günstig und über 331,93 € als teuer (Unsicherheit hoch, der eine Teilwert des fairen Werts ist mehr als doppelt so hoch wie der andere).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 84,18 € (Cashflow-Modell) und 314,14 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 12,6 %. Bei 13,6 % läge der faire Wert bei 192,80 €, bei 11,6 % bei 208,25 €.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (39,2).
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 6,9 % erreicht. Abgezinst mit 12,6 % (Zins der Staatsanleihe 6,9 % plus Beta 0,8 mal Risikoprämie 7,1 %); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 84,18 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 12,6 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 12,6 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2027 | 503,61 Mio. € | fortgeschrieben mit 9,8 % | 0,8881 | 447,24 Mio. € |
| 2028 | 548,79 Mio. € | fortgeschrieben mit 9,0 % | 0,7887 | 432,81 Mio. € |
| 2029 | 594,68 Mio. € | fortgeschrieben mit 8,4 % | 0,7004 | 416,51 Mio. € |
| 2030 | 641,87 Mio. € | fortgeschrieben mit 7,9 % | 0,6220 | 399,24 Mio. € |
| 2031 | 690,89 Mio. € | fortgeschrieben mit 7,6 % | 0,5524 | 381,63 Mio. € |
| 2032 | 742,21 Mio. € | fortgeschrieben mit 7,4 % | 0,4905 | 364,08 Mio. € |
| 2033 | 796,25 Mio. € | fortgeschrieben mit 7,3 % | 0,4356 | 346,87 Mio. € |
| 2034 | 853,41 Mio. € | fortgeschrieben mit 7,2 % | 0,3869 | 330,16 Mio. € |
| 2035 | 914,07 Mio. € | fortgeschrieben mit 7,1 % | 0,3436 | 314,05 Mio. € |
| 2036 | 978,57 Mio. € | fortgeschrieben mit 7,1 % | 0,3051 | 298,58 Mio. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 3,73 Mrd. € |
| Endwert: Cashflow 2036 × (1 + 6,9 %) / (12,6 % − 6,9 %) | 18,48 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,3051) | 5,64 Mrd. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 9,37 Mrd. € |
| Aktien (verwässert) | 111,29 Mio. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 84,18 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 8,01 € |
| × 39,2 (KGV der Branche) | 314,14 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 199,16 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2026, Stichtag 31.03.2026
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 12.11.2026 (1 € = 104,25 ₹)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Neutral, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 27.10.2026)
- Ampel Unterbewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.