Recruit Holdings Aktie: fairer Wert
6098.TDer faire Wert von Recruit Holdings liegt nach unserem Modell bei 86,40 €, der Kurs 15 % darüber.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Fair bewertetSchlusskurs vom 12.11.2026, mit ihm rechnet der Tageswert.
Nach unserem Modell gilt der Kurs unter 61,72 € als günstig und über 144,00 € als teuer (Unsicherheit hoch nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 115,92 € (Cashflow-Modell) und 56,88 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 7,4 %. Bei 8,4 % läge der faire Wert bei 77,78 €, bei 6,4 % bei 98,31 €.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV des Sektors (21,4).
Cashflow-Modell über zehn Jahre: 5 Jahre aus den Schätzungen der Analysten, danach fortgeschrieben, bis das Wachstum 1,1 % erreicht (Zins der Staatsanleihe im Fünfjahresmittel). Abgezinst mit 7,4 % (Zins der Staatsanleihe 1,1 % plus Beta 1,24 mal Risikoprämie 5,1 %).
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 115,92 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 7,4 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 7,4 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2027 | 5,55 Mrd. € | Schätzung, 16 Analysten | 0,9311 | 5,17 Mrd. € |
| 2028 | 6,7 Mrd. € | Schätzung, 16 Analysten | 0,8670 | 5,81 Mrd. € |
| 2029 | 8,3 Mrd. € | Schätzung, 15 Analysten | 0,8072 | 6,7 Mrd. € |
| 2030 | 9,32 Mrd. € | Schätzung, 6 Analysten | 0,7516 | 7,01 Mrd. € |
| 2031 | 9,25 Mrd. € | Schätzung, 7 Analysten | 0,6999 | 6,47 Mrd. € |
| 2032 | 10,26 Mrd. € | fortgeschrieben mit 10,9 % | 0,6517 | 6,68 Mrd. € |
| 2033 | 11,07 Mrd. € | fortgeschrieben mit 7,9 % | 0,6068 | 6,72 Mrd. € |
| 2034 | 11,72 Mrd. € | fortgeschrieben mit 5,9 % | 0,5650 | 6,62 Mrd. € |
| 2035 | 12,24 Mrd. € | fortgeschrieben mit 4,4 % | 0,5260 | 6,44 Mrd. € |
| 2036 | 12,66 Mrd. € | fortgeschrieben mit 3,4 % | 0,4898 | 6,2 Mrd. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 63,81 Mrd. € |
| Endwert: Cashflow 2036 × (1 + 1,1 %) / (7,4 % − 1,1 %) | 201,45 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,4898) | 98,67 Mrd. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 162,48 Mrd. € |
| Aktien (verwässert) | 1,40 Mrd. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 115,92 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 2,66 € |
| × 21,4 (KGV des Sektors) | 56,88 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 86,40 € |
In den Jahren mit Schätzungen leitet das Modell den freien Cashflow aus dem geschätzten Gewinn und Umsatz ab, weil für den Cashflow selbst keine Schätzungen vorliegen. Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 13.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2026, Stichtag 31.03.2026
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 12.11.2026 (1 € = 176,96 ¥)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Stark, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 31.03.2023)
- Ampel Fair bewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.