Metallurgical Corporation of China Aktie: fairer Wert
601618.SSDer faire Wert von Metallurgical Corporation of China liegt nach unserem Modell bei 0,36 €, der Kurs 6 % darunter.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Fair bewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 0,28 € als günstig und über 0,52 € als teuer (Unsicherheit mittel nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 12,6 %. Bei 13,6 % läge der faire Wert bei 0,33 €, bei 11,6 % bei 0,40 €.
Woher die Zahl kommt
Allein aus dem Cashflow-Modell; der Gewinn enthält Sondereffekte, deshalb gibt es keinen Branchenwert.
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 2,3 % erreicht. Abgezinst mit 12,6 % (Zins der Staatsanleihe 2,3 % plus Beta 2 mal Risikoprämie 5,1 %); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 0,36 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 12,6 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 12,6 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 1,06 Mrd. € | fortgeschrieben mit −16,5 % | 0,8882 | 944,69 Mio. € |
| 2027 | 948,24 Mio. € | fortgeschrieben mit −10,9 % | 0,7889 | 748,03 Mio. € |
| 2028 | 882,81 Mio. € | fortgeschrieben mit −6,9 % | 0,7006 | 618,54 Mio. € |
| 2029 | 846,28 Mio. € | fortgeschrieben mit −4,1 % | 0,6223 | 526,64 Mio. € |
| 2030 | 827,64 Mio. € | fortgeschrieben mit −2,2 % | 0,5527 | 457,45 Mio. € |
| 2031 | 820,61 Mio. € | fortgeschrieben mit −0,9 % | 0,4909 | 402,84 Mio. € |
| 2032 | 821,41 Mio. € | fortgeschrieben mit 0,1 % | 0,4360 | 358,15 Mio. € |
| 2033 | 827,67 Mio. € | fortgeschrieben mit 0,8 % | 0,3873 | 320,52 Mio. € |
| 2034 | 837,82 Mio. € | fortgeschrieben mit 1,2 % | 0,3440 | 288,17 Mio. € |
| 2035 | 850,82 Mio. € | fortgeschrieben mit 1,6 % | 0,3055 | 259,92 Mio. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 4,92 Mrd. € |
| Endwert: Cashflow 2035 × (1 + 2,3 %) / (12,6 % − 2,3 %) | 8,47 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,3055) | 2,59 Mrd. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 7,51 Mrd. € |
| Aktien (verwässert) | 20,61 Mrd. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 0,36 € |
| Fairer Wert (allein aus dem Cashflow-Modell) | 0,36 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 12.11.2026 (1 € = 7,3891 CN¥)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Schwach, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 31.10.2025)
- Ampel Fair bewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.