Baiyin Nonferrous Group Aktie: fairer Wert
601212.SSDer faire Wert von Baiyin Nonferrous Group liegt nach unserem Modell bei 0,17 €, der Kurs 277 % darüber.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Deutlich überbewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 0,11 € als günstig und über 0,34 € als teuer (Unsicherheit sehr hoch nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 0,30 € (Cashflow-Modell) und 0,04 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung. Der Kurs liegt über beiden.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 10,9 %. Bei 11,9 % läge der faire Wert bei 0,16 €, bei 9,9 % bei 0,19 €.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (13,2).
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 2,3 % erreicht. Abgezinst mit 10,9 % (Zins der Staatsanleihe 2,3 % plus Beta 1,66 mal Risikoprämie 5,1 %); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 0,30 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 10,9 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 10,9 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 150,41 Mio. € | fortgeschrieben mit 16,3 % | 0,9021 | 135,69 Mio. € |
| 2027 | 168,6 Mio. € | fortgeschrieben mit 12,1 % | 0,8137 | 137,2 Mio. € |
| 2028 | 184,04 Mio. € | fortgeschrieben mit 9,2 % | 0,7340 | 135,09 Mio. € |
| 2029 | 197,11 Mio. € | fortgeschrieben mit 7,1 % | 0,6622 | 130,52 Mio. € |
| 2030 | 208,27 Mio. € | fortgeschrieben mit 5,7 % | 0,5973 | 124,4 Mio. € |
| 2031 | 217,97 Mio. € | fortgeschrieben mit 4,7 % | 0,5388 | 117,45 Mio. € |
| 2032 | 226,59 Mio. € | fortgeschrieben mit 4,0 % | 0,4861 | 110,14 Mio. € |
| 2033 | 234,43 Mio. € | fortgeschrieben mit 3,5 % | 0,4385 | 102,79 Mio. € |
| 2034 | 241,74 Mio. € | fortgeschrieben mit 3,1 % | 0,3955 | 95,61 Mio. € |
| 2035 | 248,68 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,9 % | 0,3568 | 88,73 Mio. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 1,18 Mrd. € |
| Endwert: Cashflow 2035 × (1 + 2,3 %) / (10,9 % − 2,3 %) | 2,98 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,3568) | 1,06 Mrd. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 2,24 Mrd. € |
| Aktien (verwässert) | 7,40 Mrd. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 0,30 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 0,00 € |
| × 13,2 (KGV der Branche) | 0,04 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 0,17 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 12.11.2026 (1 € = 7,3891 CN¥)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Schwach, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 01.05.2026)
- Ampel Überbewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.