Azioni Covivio Hotels
COVH.PAPARImmobiliareISIN FR0000060303
55Score 55 su 100, Neutrale
Prezzo e trend
46 / 100
Andamento del prezzo
−11 % in un annoIl grafico mostra i prezzi di chiusura giornalieri di 20 anni, rettificati per i frazionamenti azionari e senza dividendi. Un clic nel grafico imposta un avviso di prezzo a quel livello.
Sotto la media mobile a 200 giorni: il prezzo è più basso dell’11 %.
Da gennaio 2026 la media a 50 giorni è sotto quella a 200 giorni, il trend si è girato verso il basso.
Normale: il prezzo non è né surriscaldato né in forte calo (RSI 47).
Il prezzo è 19 % sotto il suo massimo annuale. Calo massimo in 20 anni: 77 % (da giugno 2007 a aprile 2009).
Indicatori grafici per utenti esperti
- SMA 5020,66 €
- Prezzo medio delle ultime 50 sedute, mostra il trend di breve periodo.
- SMA 20022,29 €
- Prezzo medio delle ultime 200 sedute, mostra il trend di lungo periodo.
- RSI (14)47
- Forza relativa degli ultimi 14 giorni su una scala da 0 a 100. Sopra 70 il prezzo è considerato surriscaldato, sotto 30 in forte calo.
- MACDsopra la linea di segnale
- Confronta una media dei prezzi veloce e una lenta. Sopra la sua linea di segnale lo slancio aumenta, sotto diminuisce.
- Supporto19,75 €
- Il prezzo di chiusura più basso degli ultimi dodici mesi.
- Resistenza24,50 €
- Il prezzo di chiusura più alto degli ultimi dodici mesi.
Analisi in breve
Calcolata dai dati con regole fisse, senza IA
- Covivio Hotels appartiene al settore Immobili alberghieri (Francia) e, con una capitalizzazione di 3,14 mld €, è al 4º posto su 14 società del settore su MEQIRI.
- Nell’esercizio 2025 ha registrato ricavi per 716 mln € (in crescita del 22,3 % rispetto all’anno precedente) e un utile di 308 mln € (in crescita del 37,1 %).
- MEQIRI Score 55 su 100 (Neutrale): posizione 163 su 325 nel comparto Immobiliare, mediana 55.
Mostra di più
- Il P/E è di 9,4 (mediana Immobili alberghieri 22,1, mediana propria degli ultimi anni 12,3).
- Per le società immobiliari quotate (REIT) conta il flusso di cassa generato dall’attività corrente (FFO e AFFO). Il P/E e il payout ratio sull’utile sono qui poco significativi, perché gli ammortamenti sugli immobili riducono l’utile.
- Secondo il nostro modello il valore equo è di 30,08 €, il prezzo è inferiore del 34 %.
Spiegato in modo semplice
I numeri di questa pagina in parole semplici, scritti da un’IA
Punti di forza
- Margine elevatoMargine netto del 47,6 % negli ultimi 12 mesi, mediana Immobili alberghieri 5,4 %.Redditività 61
- Rendimento da dividendo elevatoRendimento da dividendo del 7,56 %, mediana Immobili alberghieri 3,28 %.
- Valutazione bassaP/E 9,4, mediana Immobili alberghieri 22,1, mediana storica del titolo 12,3.Valutazione 87
Punti deboli
- Margine in caloMargine operativo del 34,9 %, contro una media del 52,3 % negli anni precedenti (fino al 2024).Redditività 61
- DiluizioneNumero di azioni in aumento del 15 % dal 2020.Allocazione del capitale 34
- Interessi coperti a faticaIl risultato operativo copre gli interessi solo 2,4 volte.Stabilità 66
Spicca soprattutto la valutazione, mentre il momentum e l’allocazione del capitale frenano lo score.
Valore giornaliero del 13/11/2026
Come nasce lo scoreScore in sintesi
Da ieri lo score è passato da 56 a 55.
La qualità dei fondamentali è altalenante.
Andamento dello score
L’andamento completo fino a 20 anni è incluso in MEQIRI Pro.
Vedi i pianiRischio di crollo medio
Quanto bene avverte MEQIRISi colloca nella fascia centrale tra le azioni più piccole.
Dal 2016 al 2025, 20 azioni di questo tipo su 100 sono crollate del 30 % o più entro un anno, contro una media del gruppo di 23 su 100.
Cosa fa salire il rischio
- fondamentali deboli
Cosa lo riduce
- andamento del prezzo tranquillo
Valutazione
Semaforo di valutazione
Nettamente sottovalutataSecondo il nostro modello un prezzo sotto 21,48 € è considerato a buon mercato e uno sopra 50,13 € caro (incertezza alta, una delle due componenti del valore equo vale più del doppio dell’altra).
Le due componenti del valore equo sono 43,05 € (modello dei flussi di cassa) e 17,11 € (confronto di settore), e la loro distanza mostra l’incertezza della stima.
Calcolato con un costo del capitale proprio del 7,8 %. All’8,8 % il valore equo sarebbe 26,41 €, al 6,8 % sarebbe 35,59 €.
Indicatori di valutazione
Per metà dal modello dei flussi di cassa, per metà dal flusso di cassa operativo per azione moltiplicato per il rapporto prezzo/flusso di cassa mediano del settore REIT (10,5). Per il valore equo l’FFO conta solo se è coerente con il flusso di cassa operativo. Qui non è così, ad esempio perché il REIT iscrive gli immobili al valore di mercato, ammortizza poco oppure l’utile contiene una plusvalenza da vendita. Il modello dei flussi di cassa usa l’AFFO: flusso di cassa operativo meno la manutenzione, stimata al 5 % dei ricavi. Nuove costruzioni e acquisizioni non vi rientrano come costi correnti.
Calcola con le tue ipotesiAndamento della società
Qui vedi l’andamento su più anni con un commento automatico.
Ricavi
Nei dodici mesi chiusi al 30/06/2026 i ricavi sono saliti del 39,1 % rispetto ai dodici mesi precedenti. I ricavi crescono in modo solido dal 2006, di circa il 10 % all’anno.
Margini
- Margine lordo
- Margine operativo
- Margine netto
Nell’esercizio 2025: lordo 26 %, operativo 35 %, netto 43 %.
Debito e bilancio
dati dell’ultimo trimestreL’indebitamento è moderato, ma la copertura degli interessi è debole. Onere degli interessi e rifinanziamento meritano quindi attenzione.
Risultati
- Prossimi risultati
- Nessuna data annunciata.
- Ultima pubblicazione
- 20/07/2026Utile per azione pubblicato 0,91 €
Ultimi eventi di Covivio Hotels
Gli eventi principali degli ultimi sei mesi, dai nostri dati. Con un clic arrivi alla scheda corrispondente.
Confronto con il comparto
325 titoli valutati nel comparto Immobiliare
- Questo titolo
- 55
- Mediana del comparto
- 55
Categorie rispetto alla mediana del comparto
La mediana è il valore centrale: metà dei titoli del comparto si trova sopra, l’altra metà sotto. Le categorie con troppo pochi valori di confronto non sono indicate.
Concorrenti nel settore Immobili alberghieri
Le società immediatamente più grandi e più piccole per capitalizzazione
- Host Hotels & ResortsHST 15,78 mld €72
- Ryman Hospitality PropertiesRHP 8,5 mld €68
- Apple Hospitality REITAPLE 4,15 mld €67
- Park Hotels & ResortsPK 2,96 mld €58
- DiamondRock HospitalityDRH 2,66 mld €69
- Pebblebrook Hotel TrustPEB 2,18 mld €51
- Sunstone Hotel InvestorsSHO 2,02 mld €67
- Xenia Hotels & ResortsXHR 1,81 mld €60
Aggiornamento dei dati e fonti
- Score
- Valore del 13/11/2026, ricalcolato ogni notte
- Prezzo
- Prezzo di chiusura del 12/11/2026
- Ultimo bilancio annuale
- Esercizio 2025, data di chiusura 31/12/2025
- Fonte
- Bilanci, indicatori e prezzi di Financial Modeling Prep (FMP), tratti dai report della società. Score e valore equo li calcola MEQIRI stesso a partire da questi dati.
Informazioni obbligatorie su questa valutazione
- ; orizzonte temporale di circa 12 mesi
- Classificazione Neutrale, pubblicata dal 07/11/2026 (nello storico dello score dal 27/03/2026)
- Segnale di valutazione Sottovalutata dal 07/11/2026
- Prezzi di chiusura giornalieri, indicatori memorizzati fino a 24 ore
- Score e valore equo sono stime di un modello pubblicato, non fatti né un prezzo obiettivo.
- Valutazioni redatte da SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsabile Sven Brostmeyer, amministratore, in modo automatico secondo il modello pubblicato.
- Nessuna consulenza in materia di investimenti. Sono possibili perdite fino alla perdita totale. Le circostanze personali non vengono considerate.