Acciones de Fastighets AB Trianon (publ): valor razonable
TRIAN-B.STSegún nuestro modelo, el valor razonable de Fastighets AB Trianon (publ) es de 1,44 €, y la cotización está un 10 % por encima.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Valoración correctaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 1,20 € y cara por encima de 1,80 € (incertidumbre baja, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 1,18 € (modelo de flujo de caja) y 1,69 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 10 %. Con un 11 %, el valor razonable sería de 1,36 €, y con un 9 %, de 1,53 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (11,5).
Modelo de flujos de caja a diez años: 1 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 2,2 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 10,0 % (rentabilidad del bono soberano 2,2 % más beta 1,86 por una prima de riesgo del 4,2 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 1,18 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 10,0 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 10,0 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 8,7 mill. € | Estimación, 2 analistas | 0,9087 | 7,9 mill. € |
| 2027 | 11,3 mill. € | proyectado al 29,9 % | 0,8257 | 9,33 mill. € |
| 2028 | 13,74 mill. € | proyectado al 21,6 % | 0,7504 | 10,31 mill. € |
| 2029 | 15,91 mill. € | proyectado al 15,8 % | 0,6819 | 10,85 mill. € |
| 2030 | 17,77 mill. € | proyectado al 11,7 % | 0,6196 | 11,01 mill. € |
| 2031 | 19,34 mill. € | proyectado al 8,8 % | 0,5630 | 10,89 mill. € |
| 2032 | 20,66 mill. € | proyectado al 6,8 % | 0,5116 | 10,57 mill. € |
| 2033 | 21,79 mill. € | proyectado al 5,4 % | 0,4649 | 10,13 mill. € |
| 2034 | 22,76 mill. € | proyectado al 4,5 % | 0,4225 | 9,61 mill. € |
| 2035 | 23,62 mill. € | proyectado al 3,8 % | 0,3839 | 9,07 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 99,66 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,2 %) / (10,0 % − 2,2 %) | 306,77 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,3839) | 117,78 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 217,44 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 184,37 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 1,18 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,15 € |
| × 11,5 (PER del sector) | 1,69 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 1,44 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 11,0510 SEK)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral desde el 13/11/2026, antes Débil
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.