Acciones de Theon International: valor razonable
THEON.ASSegún nuestro modelo, el valor razonable de Theon International es de 31,34 €, y la cotización está un 14 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Valoración correctaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 22,39 € y cara por encima de 52,23 € (incertidumbre alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 13,88 € (modelo de flujo de caja) y 48,80 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 8,5 %. Con un 9,5 %, el valor razonable sería de 30,33 €, y con un 7,5 %, de 32,72 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (31,3).
Modelo de flujos de caja a diez años: 5 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 2,1 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 8,5 % (rentabilidad del bono soberano 2,1 % más beta 1,11 por una prima de riesgo del 5,8 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 13,88 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 8,5 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 8,5 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 53,45 mill. € | Estimación, 2 analistas | 0,9213 | 49,24 mill. € |
| 2027 | 46,76 mill. € | Estimación, 7 analistas | 0,8488 | 39,69 mill. € |
| 2028 | 61,6 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,7820 | 48,17 mill. € |
| 2029 | 50,42 mill. € | Estimación, 2 analistas | 0,7204 | 36,32 mill. € |
| 2030 | 69,98 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,6637 | 46,44 mill. € |
| 2031 | 75,62 mill. € | proyectado al 8,1 % | 0,6115 | 46,24 mill. € |
| 2032 | 80,37 mill. € | proyectado al 6,3 % | 0,5633 | 45,27 mill. € |
| 2033 | 84,42 mill. € | proyectado al 5,0 % | 0,5190 | 43,81 mill. € |
| 2034 | 87,94 mill. € | proyectado al 4,2 % | 0,4781 | 42,05 mill. € |
| 2035 | 91,07 mill. € | proyectado al 3,6 % | 0,4405 | 40,12 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 437,36 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,1 %) / (8,5 % − 2,1 %) | 1.453 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4405) | 639,88 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 1.077 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 77,59 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 13,88 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 1,56 € |
| × 31,3 (PER del sector) | 48,80 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 31,34 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 04/09/2026)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.