Acciones de Legacy Housing: valor razonable
LEGHSegún nuestro modelo, el valor razonable de Legacy Housing es de 25,75 €, y la cotización está un 1 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Valoración correctaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 19,81 € y cara por encima de 36,78 € (incertidumbre media, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 17,96 € (modelo de flujo de caja) y 33,54 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 8,8 %. Con un 9,8 %, el valor razonable sería de 24,28 €, y con un 7,8 %, de 27,95 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (14,1).
Modelo de flujos de caja a diez años a partir del flujo de caja libre suavizado y su crecimiento histórico, hasta que llega al 3,8 %. Descontado al 8,8 % (límite inferior: rentabilidad del bono soberano 3,8 % más 5 puntos porcentuales, porque beta 0,89 por la prima de riesgo daría menos); no había estimaciones de los analistas.
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 17,96 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 8,8 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 8,8 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 24,73 mill. € | proyectado al −3,9 % | 0,9189 | 22,72 mill. € |
| 2027 | 24,34 mill. € | proyectado al −1,6 % | 0,8443 | 20,55 mill. € |
| 2028 | 24,36 mill. € | proyectado al 0,1 % | 0,7758 | 18,9 mill. € |
| 2029 | 24,65 mill. € | proyectado al 1,2 % | 0,7129 | 17,57 mill. € |
| 2030 | 25,13 mill. € | proyectado al 2,0 % | 0,6550 | 16,46 mill. € |
| 2031 | 25,77 mill. € | proyectado al 2,5 % | 0,6019 | 15,51 mill. € |
| 2032 | 26,53 mill. € | proyectado al 2,9 % | 0,5530 | 14,67 mill. € |
| 2033 | 27,37 mill. € | proyectado al 3,2 % | 0,5082 | 13,91 mill. € |
| 2034 | 28,3 mill. € | proyectado al 3,4 % | 0,4669 | 13,21 mill. € |
| 2035 | 29,3 mill. € | proyectado al 3,5 % | 0,4291 | 12,57 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 166,08 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 3,8 %) / (8,8 % − 3,8 %) | 608,35 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4291) | 261,02 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 427,1 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 23,78 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 17,96 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 2,38 € |
| × 14,1 (PER del sector) | 33,54 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 25,75 € |
El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 1,1081 US$)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral desde el 13/11/2026, antes Fuerte
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.