Acciones de Glenveagh Properties: valor razonable
GVR.IRSegún nuestro modelo, el valor razonable de Glenveagh Properties es de 3,45 €, y la cotización está un 29 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 2,46 € y cara por encima de 5,74 € (incertidumbre alta, una parte del valor razonable es más del doble que la otra).
Las dos partes del valor razonable son 4,68 € (modelo de flujo de caja) y 2,21 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 8,5 %. Con un 9,5 %, el valor razonable sería de 3,10 €, y con un 7,5 %, de 3,93 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (14,1).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 2,5 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 8,5 % (rentabilidad del bono soberano 2,5 % más beta 1,2 por una prima de riesgo del 5 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 4,68 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 8,5 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 8,5 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 109,19 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,9218 | 100,65 mill. € |
| 2027 | 125,1 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,8497 | 106,29 mill. € |
| 2028 | 134,22 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,7832 | 105,12 mill. € |
| 2029 | 144,62 mill. € | proyectado al 7,8 % | 0,7219 | 104,41 mill. € |
| 2030 | 153,54 mill. € | proyectado al 6,2 % | 0,6654 | 102,17 mill. € |
| 2031 | 161,31 mill. € | proyectado al 5,1 % | 0,6134 | 98,95 mill. € |
| 2032 | 168,23 mill. € | proyectado al 4,3 % | 0,5654 | 95,12 mill. € |
| 2033 | 174,53 mill. € | proyectado al 3,8 % | 0,5212 | 90,96 mill. € |
| 2034 | 180,4 mill. € | proyectado al 3,4 % | 0,4804 | 86,67 mill. € |
| 2035 | 186 mill. € | proyectado al 3,1 % | 0,4428 | 82,36 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 972,7 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,5 %) / (8,5 % − 2,5 %) | 3.173 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4428) | 1.405 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 2.378 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 508,03 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 4,68 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,16 € |
| × 14,1 (PER del sector) | 2,21 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 3,45 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 11/09/2026)
- Semáforo Infravalorada desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.