Acciones de D-Market Elektronik Hizmetler ve Ticaret A.S.: valor razonable
HEPSSegún nuestro modelo, el valor razonable de D-Market Elektronik Hizmetler ve Ticaret A.S. es de 9,28 €, y la cotización está un 74 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Posible trampa de valorSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 6,63 € y cara por encima de 15,47 € (incertidumbre alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Calculado con un coste de los fondos propios del 12,3 %. Con un 13,3 %, el valor razonable sería de 8,15 €, y con un 11,3 %, de 10,73 €.
Posible trampa de valor: valoración baja, pero score inferior a 50, balance débil.
De dónde sale la cifra
Solo a partir del modelo de flujos de caja; sin beneficio no hay valor sectorial.
Modelo de flujos de caja a diez años a partir del flujo de caja libre suavizado y su crecimiento histórico, hasta que llega al 3,8 %. Descontado al 12,3 % (rentabilidad del bono soberano 3,8 % más beta 0,96 por una prima de riesgo del 8,9 %); no había estimaciones de los analistas.
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 9,28 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 12,3 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 12,3 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 118,09 mill. € | proyectado al 68,8 % | 0,8902 | 105,13 mill. € |
| 2027 | 176,3 mill. € | proyectado al 49,3 % | 0,7924 | 139,71 mill. € |
| 2028 | 239,15 mill. € | proyectado al 35,7 % | 0,7054 | 168,7 mill. € |
| 2029 | 301,58 mill. € | proyectado al 26,1 % | 0,6280 | 189,38 mill. € |
| 2030 | 360,15 mill. € | proyectado al 19,4 % | 0,5590 | 201,32 mill. € |
| 2031 | 413,25 mill. € | proyectado al 14,7 % | 0,4976 | 205,64 mill. € |
| 2032 | 460,65 mill. € | proyectado al 11,5 % | 0,4430 | 204,05 mill. € |
| 2033 | 502,93 mill. € | proyectado al 9,2 % | 0,3943 | 198,32 mill. € |
| 2034 | 541,02 mill. € | proyectado al 7,6 % | 0,3510 | 189,91 mill. € |
| 2035 | 575,92 mill. € | proyectado al 6,5 % | 0,3125 | 179,96 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 1.782 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 3,8 %) / (12,3 % − 3,8 %) | 7.030 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,3125) | 2.197 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 3.979 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 428,64 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 9,28 € |
| Valor razonable (solo del modelo de flujos de caja) | 9,28 € |
El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 1,1081 US$, 1 € = 55,6906 TRY)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Débil, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 25/04/2025)
- Semáforo Valoración correcta desde el 11/11/2026, antes Sobrevalorada
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.