Acciones de Fnac Darty: valor razonable
FNAC.PASegún nuestro modelo, el valor razonable de Fnac Darty es de 42,89 €, y la cotización está un 19 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 35,74 € y cara por encima de 53,61 € (incertidumbre baja, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Calculado con un coste de los fondos propios del 11,7 %. Con un 12,7 %, el valor razonable sería de 40,24 €, y con un 10,7 %, de 46,13 €.
De dónde sale la cifra
Solo a partir del modelo de flujos de caja; sin beneficio no hay valor sectorial.
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 2,8 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 11,7 % (rentabilidad del bono soberano 2,8 % más beta 2 por una prima de riesgo del 4,5 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 42,89 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 11,7 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 11,7 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 353,47 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,8953 | 316,44 mill. € |
| 2027 | 383,08 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,8015 | 307,03 mill. € |
| 2028 | 108,05 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,7175 | 77,53 mill. € |
| 2029 | 93,39 mill. € | proyectado al −13,6 % | 0,6424 | 59,99 mill. € |
| 2030 | 85,29 mill. € | proyectado al −8,7 % | 0,5751 | 49,05 mill. € |
| 2031 | 80,83 mill. € | proyectado al −5,2 % | 0,5149 | 41,62 mill. € |
| 2032 | 78,55 mill. € | proyectado al −2,8 % | 0,4609 | 36,2 mill. € |
| 2033 | 77,65 mill. € | proyectado al −1,2 % | 0,4126 | 32,04 mill. € |
| 2034 | 77,67 mill. € | proyectado al 0,0 % | 0,3694 | 28,69 mill. € |
| 2035 | 78,34 mill. € | proyectado al 0,9 % | 0,3307 | 25,91 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 974,51 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,8 %) / (11,7 % − 2,8 %) | 902,62 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,3307) | 298,52 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 1.273 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 29,68 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 42,89 € |
| Valor razonable (solo del modelo de flujos de caja) | 42,89 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 27/10/2026)
- Semáforo Infravalorada desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.