Acciones de Gerdau: valor razonable
GGBSegún nuestro modelo, el valor razonable de Gerdau es de 2,35 €, y la cotización está un 70 % por encima.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente sobrevaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 1,68 € y cara por encima de 3,92 € (incertidumbre alta, una parte del valor razonable es más del doble que la otra).
Las dos partes del valor razonable son 0,90 € (modelo de flujo de caja) y 3,80 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por encima de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 17,1 %. Con un 18,1 %, el valor razonable sería de 2,31 €, y con un 16,1 %, de 2,40 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (17,2).
Modelo de flujos de caja a diez años a partir del flujo de caja libre suavizado y su crecimiento histórico, hasta que llega al 7,5 %. Descontado al 17,1 % (rentabilidad del bono soberano 7,5 % más beta 1,28 por una prima de riesgo del 7,5 %); no había estimaciones de los analistas.
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 0,90 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 17,1 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 17,1 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 258,2 mill. € | proyectado al −17,3 % | 0,8540 | 220,5 mill. € |
| 2027 | 232,82 mill. € | proyectado al −9,8 % | 0,7293 | 169,8 mill. € |
| 2028 | 222,05 mill. € | proyectado al −4,6 % | 0,6228 | 138,3 mill. € |
| 2029 | 219,86 mill. € | proyectado al −1,0 % | 0,5319 | 116,95 mill. € |
| 2030 | 223,3 mill. € | proyectado al 1,6 % | 0,4543 | 101,43 mill. € |
| 2031 | 230,77 mill. € | proyectado al 3,4 % | 0,3879 | 89,52 mill. € |
| 2032 | 241,38 mill. € | proyectado al 4,6 % | 0,3313 | 79,97 mill. € |
| 2033 | 254,58 mill. € | proyectado al 5,5 % | 0,2829 | 72,03 mill. € |
| 2034 | 270,07 mill. € | proyectado al 6,1 % | 0,2416 | 65,25 mill. € |
| 2035 | 287,65 mill. € | proyectado al 6,5 % | 0,2063 | 59,36 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 1.113 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 7,5 %) / (17,1 % − 7,5 %) | 3.226 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,2063) | 665,71 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 1.779 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 1.971 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 0,90 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,22 € |
| × 17,2 (PER del sector) | 3,80 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 2,35 € |
El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 1,1081 US$, 1 € = 6,2241 BRL)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 27/03/2026)
- Semáforo Sobrevalorada desde el 10/11/2026, antes Valoración correcta
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.