Acciones de Citic Pacific Special Steel Group: valor razonable
000708.SZSegún nuestro modelo, el valor razonable de Citic Pacific Special Steel Group es de 2,43 €, y la cotización está un 32 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 1,87 € y cara por encima de 3,48 € (incertidumbre media, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 2,66 € (modelo de flujo de caja) y 2,20 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por debajo de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 10,2 %. Con un 11,2 %, el valor razonable sería de 2,28 €, y con un 9,2 %, de 2,62 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (14,5).
Modelo de flujos de caja a diez años a partir del flujo de caja libre suavizado y su crecimiento histórico, hasta que llega al 2,3 %. Descontado al 10,2 % (rentabilidad del bono soberano 2,3 % más beta 1,53 por una prima de riesgo del 5,1 %); no había estimaciones de los analistas.
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 2,66 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 10,2 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 10,2 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 1.167 mill. € | proyectado al −2,3 % | 0,9077 | 1.059 mill. € |
| 2027 | 1.156 mill. € | proyectado al −0,9 % | 0,8239 | 952,62 mill. € |
| 2028 | 1.157 mill. € | proyectado al 0,1 % | 0,7478 | 865,19 mill. € |
| 2029 | 1.166 mill. € | proyectado al 0,7 % | 0,6787 | 791,09 mill. € |
| 2030 | 1.180 mill. € | proyectado al 1,2 % | 0,6161 | 726,72 mill. € |
| 2031 | 1.198 mill. € | proyectado al 1,5 % | 0,5592 | 669,77 mill. € |
| 2032 | 1.219 mill. € | proyectado al 1,8 % | 0,5076 | 618,69 mill. € |
| 2033 | 1.242 mill. € | proyectado al 1,9 % | 0,4607 | 572,41 mill. € |
| 2034 | 1.268 mill. € | proyectado al 2,1 % | 0,4182 | 530,19 mill. € |
| 2035 | 1.295 mill. € | proyectado al 2,1 % | 0,3796 | 491,46 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 7.277 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,3 %) / (10,2 % − 2,3 %) | 16.849 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,3796) | 6.395 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 13.672 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 5.131 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 2,66 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,15 € |
| × 14,5 (PER del sector) | 2,20 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 2,43 € |
El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 7,3891 CNY)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 31/08/2023)
- Semáforo Infravalorada desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.