Acciones de Essity: valor razonable
ESSITY-B.STSegún nuestro modelo, el valor razonable de Essity es de 31,27 €, y la cotización está un 16 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Ligeramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 26,06 € y cara por encima de 39,09 € (incertidumbre baja, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 27,21 € (modelo de flujo de caja) y 35,34 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por debajo de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 7,2 %. Con un 8,2 %, el valor razonable sería de 29,01 €, y con un 6,2 %, de 34,67 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (23,8).
Modelo de flujos de caja a diez años: 5 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 2,2 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 7,2 % (límite inferior: rentabilidad del bono soberano 2,2 % más 5 puntos porcentuales, porque beta 0,8 por la prima de riesgo daría menos).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 27,21 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 7,2 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 7,2 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 878,79 mill. € | Estimación, 13 analistas | 0,9330 | 819,92 mill. € |
| 2027 | 935,96 mill. € | Estimación, 13 analistas | 0,8705 | 814,76 mill. € |
| 2028 | 1.030 mill. € | Estimación, 10 analistas | 0,8122 | 836,25 mill. € |
| 2029 | 1.069 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,7578 | 810,41 mill. € |
| 2030 | 966,08 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,7070 | 683,03 mill. € |
| 2031 | 1.000 mill. € | proyectado al 3,5 % | 0,6597 | 659,8 mill. € |
| 2032 | 1.032 mill. € | proyectado al 3,1 % | 0,6155 | 634,86 mill. € |
| 2033 | 1.061 mill. € | proyectado al 2,8 % | 0,5742 | 609,18 mill. € |
| 2034 | 1.089 mill. € | proyectado al 2,6 % | 0,5358 | 583,4 mill. € |
| 2035 | 1.116 mill. € | proyectado al 2,5 % | 0,4999 | 557,95 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 7.010 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,2 %) / (7,2 % − 2,2 %) | 22.810 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4999) | 11.402 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 18.412 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 676,66 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 27,21 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 1,49 € |
| × 23,8 (PER del sector) | 35,34 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 31,27 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 11,0510 SEK)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 30/04/2020)
- Semáforo Valoración correcta desde el 13/11/2026, antes Infravalorada
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.