Acciones de Beiersdorf: valor razonable
BEI.DESegún nuestro modelo, el valor razonable de Beiersdorf es de 86,28 €, y la cotización está un 3 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Valoración correctaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 66,37 € y cara por encima de 123,25 € (incertidumbre media, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 70,53 € (modelo de flujo de caja) y 102,02 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 7,1 %. Con un 8,1 %, el valor razonable sería de 80,01 €, y con un 6,1 %, de 95,72 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (23,8).
Modelo de flujos de caja a diez años: 5 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 2,1 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 7,1 % (límite inferior: rentabilidad del bono soberano 2,1 % más 5 puntos porcentuales, porque beta 0,8 por la prima de riesgo daría menos).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 70,53 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 7,1 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 7,1 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 476,19 mill. € | Estimación, 14 analistas | 0,9334 | 444,46 mill. € |
| 2027 | 524 mill. € | Estimación, 15 analistas | 0,8712 | 456,49 mill. € |
| 2028 | 593,74 mill. € | Estimación, 10 analistas | 0,8131 | 482,77 mill. € |
| 2029 | 683,3 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,7589 | 518,57 mill. € |
| 2030 | 762,65 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,7083 | 540,21 mill. € |
| 2031 | 828,05 mill. € | proyectado al 8,6 % | 0,6611 | 547,45 mill. € |
| 2032 | 883,08 mill. € | proyectado al 6,7 % | 0,6171 | 544,93 mill. € |
| 2033 | 929,83 mill. € | proyectado al 5,3 % | 0,5760 | 535,54 mill. € |
| 2034 | 970,25 mill. € | proyectado al 4,4 % | 0,5376 | 521,58 mill. € |
| 2035 | 1.006 mill. € | proyectado al 3,7 % | 0,5017 | 504,76 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 5.097 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,1 %) / (7,1 % − 2,1 %) | 20.551 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,5017) | 10.311 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 15.408 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 218,45 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 70,53 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 4,29 € |
| × 23,8 (PER del sector) | 102,02 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 86,28 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 27/03/2026)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.