Acciones de Donnelley Financial Solutions: valor razonable
DFINSegún nuestro modelo, el valor razonable de Donnelley Financial Solutions es de 98,69 €, y la cotización está un 37 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 70,49 € y cara por encima de 164,48 € (incertidumbre alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 87,36 € (modelo de flujo de caja) y 110,01 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por debajo de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 9,9 %. Con un 10,9 %, el valor razonable sería de 92,24 €, y con un 8,9 %, de 107,70 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (31,3).
Modelo de flujos de caja a diez años: 2 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 3,8 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 9,9 % (rentabilidad del bono soberano 3,8 % más beta 1,36 por una prima de riesgo del 4,5 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 87,36 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 9,9 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 9,9 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 99,82 mill. € | Estimación, 2 analistas | 0,9100 | 90,84 mill. € |
| 2027 | 111,98 mill. € | Estimación, 2 analistas | 0,8281 | 92,73 mill. € |
| 2028 | 125,86 mill. € | proyectado al 12,4 % | 0,7536 | 94,85 mill. € |
| 2029 | 138,23 mill. € | proyectado al 9,8 % | 0,6858 | 94,8 mill. € |
| 2030 | 149,33 mill. € | proyectado al 8,0 % | 0,6241 | 93,2 mill. € |
| 2031 | 159,44 mill. € | proyectado al 6,8 % | 0,5680 | 90,56 mill. € |
| 2032 | 168,83 mill. € | proyectado al 5,9 % | 0,5169 | 87,26 mill. € |
| 2033 | 177,73 mill. € | proyectado al 5,3 % | 0,4704 | 83,6 mill. € |
| 2034 | 186,33 mill. € | proyectado al 4,8 % | 0,4280 | 79,76 mill. € |
| 2035 | 194,78 mill. € | proyectado al 4,5 % | 0,3895 | 75,87 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 883,48 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 3,8 %) / (9,9 % − 3,8 %) | 3.339 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,3895) | 1.301 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 2.184 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 25,00 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 87,36 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 3,52 € |
| × 31,3 (PER del sector) | 110,01 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 98,69 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 1,1081 US$)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Fuerte, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 29/10/2026)
- Semáforo Infravalorada desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.