Acciones de Cadence Design Systems: valor razonable
CDNSSegún nuestro modelo, el valor razonable de Cadence Design Systems es de 142,33 €, y la cotización está un 111 % por encima.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente sobrevaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 101,67 € y cara por encima de 237,22 € (incertidumbre alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 143,04 € (modelo de flujo de caja) y 141,62 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por encima de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 9,7 %. Con un 10,7 %, el valor razonable sería de 131,69 €, y con un 8,7 %, de 157,38 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (31,3).
Modelo de flujos de caja a diez años: 5 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 3,8 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 9,7 % (rentabilidad del bono soberano 3,8 % más beta 1,31 por una prima de riesgo del 4,5 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 143,04 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 9,7 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 9,7 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 1.851 mill. € | Estimación, 11 analistas | 0,9117 | 1.688 mill. € |
| 2027 | 2.195 mill. € | Estimación, 15 analistas | 0,8312 | 1.824 mill. € |
| 2028 | 2.590 mill. € | Estimación, 9 analistas | 0,7578 | 1.963 mill. € |
| 2029 | 2.809 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,6909 | 1.941 mill. € |
| 2030 | 2.433 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,6299 | 1.533 mill. € |
| 2031 | 2.638 mill. € | proyectado al 8,4 % | 0,5743 | 1.515 mill. € |
| 2032 | 2.824 mill. € | proyectado al 7,0 % | 0,5236 | 1.478 mill. € |
| 2033 | 2.995 mill. € | proyectado al 6,1 % | 0,4774 | 1.430 mill. € |
| 2034 | 3.157 mill. € | proyectado al 5,4 % | 0,4352 | 1.374 mill. € |
| 2035 | 3.313 mill. € | proyectado al 4,9 % | 0,3968 | 1.315 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 16.060 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 3,8 %) / (9,7 % − 3,8 %) | 58.759 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,3968) | 23.316 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 39.376 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 275,28 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 143,04 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 4,53 € |
| × 31,3 (PER del sector) | 141,62 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 142,33 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 1,1081 US$)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Fuerte desde el 07/11/2026, antes Neutral
- Semáforo Sobrevalorada desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.