Acciones de Jumbo: valor razonable
BELA.ATSegún nuestro modelo, el valor razonable de Jumbo es de 42,64 €, y la cotización está un 35 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 35,53 € y cara por encima de 53,30 € (incertidumbre baja, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 30,94 € (modelo de flujo de caja) y 54,34 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por debajo de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 10 %. Con un 11 %, el valor razonable sería de 40,55 €, y con un 9 %, de 45,47 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (22,8).
Modelo de flujos de caja a diez años: 5 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 3,5 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 10,0 % (rentabilidad del bono soberano 3,5 % más beta 0,93 por una prima de riesgo del 7,1 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 30,94 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 10,0 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 10,0 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 243,88 mill. € | Estimación, 5 analistas | 0,9087 | 221,62 mill. € |
| 2027 | 261,07 mill. € | Estimación, 5 analistas | 0,8258 | 215,58 mill. € |
| 2028 | 266,74 mill. € | Estimación, 6 analistas | 0,7504 | 200,16 mill. € |
| 2029 | 288,56 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,6819 | 196,77 mill. € |
| 2030 | 309,71 mill. € | Estimación, 2 analistas | 0,6197 | 191,92 mill. € |
| 2031 | 325,15 mill. € | proyectado al 5,0 % | 0,5631 | 183,09 mill. € |
| 2032 | 339,87 mill. € | proyectado al 4,5 % | 0,5117 | 173,91 mill. € |
| 2033 | 354,17 mill. € | proyectado al 4,2 % | 0,4650 | 164,69 mill. € |
| 2034 | 368,28 mill. € | proyectado al 4,0 % | 0,4226 | 155,62 mill. € |
| 2035 | 382,37 mill. € | proyectado al 3,8 % | 0,3840 | 146,82 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 1.850 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 3,5 %) / (10,0 % − 3,5 %) | 6.008 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,3840) | 2.307 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 4.157 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 134,37 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 30,94 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 2,38 € |
| × 22,8 (PER del sector) | 54,34 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 42,64 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Fuerte, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 28/02/2021)
- Semáforo Infravalorada desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.