Acciones de Bath & Body Works: valor razonable
BBWISegún nuestro modelo, el valor razonable de Bath & Body Works es de 53,35 €, y la cotización está un 64 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 35,57 € y cara por encima de 106,70 € (incertidumbre muy alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 27,04 € (modelo de flujo de caja) y 79,66 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por debajo de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 11,3 %. Con un 12,3 %, el valor razonable sería de 51,80 €, y con un 10,3 %, de 55,37 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (22,8).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 3,8 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 11,3 % (rentabilidad del bono soberano 3,8 % más beta 1,69 por una prima de riesgo del 4,4 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 27,04 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 11,3 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 11,3 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2027 | 455,88 mill. € | Estimación, 11 analistas | 0,8981 | 409,43 mill. € |
| 2028 | 453,13 mill. € | Estimación, 12 analistas | 0,8066 | 365,49 mill. € |
| 2029 | 479,71 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,7244 | 347,5 mill. € |
| 2030 | 479,89 mill. € | proyectado al 0,0 % | 0,6506 | 312,21 mill. € |
| 2031 | 485,52 mill. € | proyectado al 1,2 % | 0,5843 | 283,69 mill. € |
| 2032 | 495,1 mill. € | proyectado al 2,0 % | 0,5248 | 259,81 mill. € |
| 2033 | 507,62 mill. € | proyectado al 2,5 % | 0,4713 | 239,24 mill. € |
| 2034 | 522,44 mill. € | proyectado al 2,9 % | 0,4233 | 221,13 mill. € |
| 2035 | 539,11 mill. € | proyectado al 3,2 % | 0,3801 | 204,94 mill. € |
| 2036 | 557,36 mill. € | proyectado al 3,4 % | 0,3414 | 190,29 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 2.834 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2036 × (1 + 3,8 %) / (11,3 % − 3,8 %) | 7.700 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,3414) | 2.629 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 5.463 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 202,00 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 27,04 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 3,49 € |
| × 22,8 (PER del sector) | 79,66 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 53,35 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/01/2026
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 1,1081 US$)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral desde el 07/11/2026, antes Fuerte
- Semáforo Infravalorada desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.