Acciones de Analog Devices: valor razonable
ADISegún nuestro modelo, el valor razonable de Analog Devices es de 267,19 €, y la cotización está un 38 % por encima.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Ligeramente sobrevaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 205,53 € y cara por encima de 381,70 € (incertidumbre media, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 228,66 € (modelo de flujo de caja) y 305,72 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por encima de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 12 %. Con un 13 %, el valor razonable sería de 253,43 €, y con un 11 %, de 284,86 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (40,2).
Modelo de flujos de caja a diez años: 4 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 3,8 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 12,0 % (rentabilidad del bono soberano 3,8 % más beta 1,84 por una prima de riesgo del 4,5 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 228,66 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 12,0 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 12,0 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 5.241 mill. € | Estimación, 19 analistas | 0,8925 | 4.678 mill. € |
| 2027 | 6.325 mill. € | Estimación, 19 analistas | 0,7966 | 5.039 mill. € |
| 2028 | 7.757 mill. € | Estimación, 9 analistas | 0,7110 | 5.515 mill. € |
| 2029 | 8.590 mill. € | Estimación, 2 analistas | 0,6346 | 5.451 mill. € |
| 2030 | 9.904 mill. € | proyectado al 15,3 % | 0,5664 | 5.610 mill. € |
| 2031 | 11.078 mill. € | proyectado al 11,9 % | 0,5056 | 5.600 mill. € |
| 2032 | 12.124 mill. € | proyectado al 9,5 % | 0,4512 | 5.471 mill. € |
| 2033 | 13.065 mill. € | proyectado al 7,8 % | 0,4027 | 5.262 mill. € |
| 2034 | 13.925 mill. € | proyectado al 6,6 % | 0,3595 | 5.006 mill. € |
| 2035 | 14.727 mill. € | proyectado al 5,8 % | 0,3208 | 4.725 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 52.357 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 3,8 %) / (12,0 % − 3,8 %) | 186.261 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,3208) | 59.760 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 112.118 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 490,32 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 228,66 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 7,61 € |
| × 40,2 (PER del sector) | 305,72 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 267,19 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 01/11/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 1,1081 US$)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Fuerte desde el 10/11/2026, antes Neutral
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.