Acciones de MediaTek: valor razonable
2454.TWSegún nuestro modelo, el valor razonable de MediaTek es de 98,95 €, y la cotización está un 7 % por encima.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Valoración correctaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 65,97 € y cara por encima de 197,91 € (incertidumbre muy alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 129,63 € (modelo de flujo de caja) y 68,28 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 12,8 %. Con un 13,8 %, el valor razonable sería de 91,11 €, y con un 11,8 %, de 108,86 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (39,8).
Modelo de flujos de caja a diez años: 4 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 3,8 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 12,8 % (rentabilidad del bono soberano 3,8 % más beta 1,79 por una prima de riesgo del 5 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 129,63 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 12,8 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 12,8 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 4.382 mill. € | Estimación, 21 analistas | 0,8866 | 3.885 mill. € |
| 2027 | 8.864 mill. € | Estimación, 23 analistas | 0,7860 | 6.967 mill. € |
| 2028 | 16.266 mill. € | Estimación, 20 analistas | 0,6968 | 11.335 mill. € |
| 2029 | 13.012 mill. € | Estimación, 9 analistas | 0,6178 | 8.038 mill. € |
| 2030 | 17.047 mill. € | proyectado al 31,0 % | 0,5477 | 9.337 mill. € |
| 2031 | 20.944 mill. € | proyectado al 22,9 % | 0,4856 | 10.170 mill. € |
| 2032 | 24.537 mill. € | proyectado al 17,2 % | 0,4305 | 10.562 mill. € |
| 2033 | 27.764 mill. € | proyectado al 13,2 % | 0,3816 | 10.596 mill. € |
| 2034 | 30.640 mill. € | proyectado al 10,4 % | 0,3383 | 10.367 mill. € |
| 2035 | 33.214 mill. € | proyectado al 8,4 % | 0,3000 | 9.963 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 91.218 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 3,8 %) / (12,8 % − 3,8 %) | 384.627 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,3000) | 115.373 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 206.591 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 1.594 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 129,63 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 1,72 € |
| × 39,8 (PER del sector) | 68,28 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 98,95 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 36,4011 TWD)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Fuerte, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 30/04/2021)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.