Acciones de China Nonferrous Mining: valor razonable
1258.HKSegún nuestro modelo, el valor razonable de China Nonferrous Mining es de 3,02 €, y la cotización está un 58 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente infravaloradaPrecio de cierre del 12/11/2026, con el que se calcula el valor del día.
Según nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 2,01 € y cara por encima de 6,04 € (incertidumbre muy alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 3,93 € (modelo de flujo de caja) y 2,11 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por debajo de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 8,8 %. Con un 9,8 %, el valor razonable sería de 2,70 €, y con un 7,8 %, de 3,50 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del área (15,9).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 3,8 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 8,8 % (límite inferior: rentabilidad del bono soberano 3,8 % más 5 puntos porcentuales, porque beta 0,88 por la prima de riesgo daría menos).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 3,93 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 8,8 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 8,8 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 894,18 mill. € | Estimación, 2 analistas | 0,9189 | 821,63 mill. € |
| 2027 | 936,98 mill. € | Estimación, 2 analistas | 0,8443 | 791,1 mill. € |
| 2028 | 788,42 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,7758 | 611,66 mill. € |
| 2029 | 827,56 mill. € | proyectado al 5,0 % | 0,7129 | 589,94 mill. € |
| 2030 | 865,83 mill. € | proyectado al 4,6 % | 0,6550 | 567,14 mill. € |
| 2031 | 903,81 mill. € | proyectado al 4,4 % | 0,6019 | 543,98 mill. € |
| 2032 | 941,94 mill. € | proyectado al 4,2 % | 0,5530 | 520,93 mill. € |
| 2033 | 980,58 mill. € | proyectado al 4,1 % | 0,5082 | 498,31 mill. € |
| 2034 | 1.020 mill. € | proyectado al 4,0 % | 0,4669 | 476,28 mill. € |
| 2035 | 1.060 mill. € | proyectado al 4,0 % | 0,4291 | 454,99 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 5.876 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 3,8 %) / (8,8 % − 3,8 %) | 22.021 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4291) | 9.448 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 15.324 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 3.902 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 3,93 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,13 € |
| × 15,9 (PER del área) | 2,11 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 3,02 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 13/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 8,7298 HKD, 1 € = 1,1081 US$)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Fuerte, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 02/05/2025)
- Semáforo Infravalorada desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.