Acciones de Unisplendour: valor razonable
000938.SZSegún nuestro modelo, el valor razonable de Unisplendour es de 4,76 €, y la cotización está un 28 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Ligeramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 3,40 € y cara por encima de 7,94 € (incertidumbre alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 5,18 € (modelo de flujo de caja) y 4,34 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por debajo de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 7,7 %. Con un 8,7 %, el valor razonable sería de 4,33 €, y con un 6,7 %, de 5,39 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del área (30,1).
Modelo de flujos de caja a diez años a partir del flujo de caja libre suavizado y su crecimiento histórico, hasta que llega al 2,3 %. Descontado al 7,7 % (rentabilidad del bono soberano 2,3 % más beta 1,05 por una prima de riesgo del 5,1 %); no había estimaciones de los analistas.
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 5,18 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 7,7 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 7,7 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 488,51 mill. € | proyectado al 29,3 % | 0,9284 | 453,54 mill. € |
| 2027 | 592,19 mill. € | proyectado al 21,2 % | 0,8620 | 510,45 mill. € |
| 2028 | 684,28 mill. € | proyectado al 15,6 % | 0,8003 | 547,6 mill. € |
| 2029 | 763,51 mill. € | proyectado al 11,6 % | 0,7430 | 567,27 mill. € |
| 2030 | 830,68 mill. € | proyectado al 8,8 % | 0,6898 | 573 mill. € |
| 2031 | 887,59 mill. € | proyectado al 6,9 % | 0,6404 | 568,43 mill. € |
| 2032 | 936,31 mill. € | proyectado al 5,5 % | 0,5946 | 556,71 mill. € |
| 2033 | 978,77 mill. € | proyectado al 4,5 % | 0,5520 | 540,3 mill. € |
| 2034 | 1.017 mill. € | proyectado al 3,9 % | 0,5125 | 521,03 mill. € |
| 2035 | 1.051 mill. € | proyectado al 3,4 % | 0,4758 | 500,18 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 5.338 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,3 %) / (7,7 % − 2,3 %) | 19.916 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4758) | 9.477 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 14.815 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 2.860 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 5,18 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,14 € |
| × 30,1 (PER del área) | 4,34 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 4,76 € |
El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 7,3891 CNY)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Débil, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 14/08/2026)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.