Acciones de SoftwareONE Holding: valor razonable
SWON.SWSegún nuestro modelo, el valor razonable de SoftwareONE Holding es de 13,61 €, y la cotización está un 30 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 9,72 € y cara por encima de 22,69 € (incertidumbre alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 23,96 € (modelo de flujo de caja) y 3,26 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 5,6 %. Con un 6,6 %, el valor razonable sería de 11,48 €, y con un 4,6 %, de 16,82 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (14,4).
Modelo de flujos de caja a diez años: 4 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 0,6 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 5,6 % (límite inferior: rentabilidad del bono soberano 0,6 % más 5 puntos porcentuales, porque beta 1,16 por la prima de riesgo daría menos).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 23,96 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 5,6 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 5,6 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 154,91 mill. € | Estimación, 10 analistas | 0,9470 | 146,7 mill. € |
| 2027 | 189,33 mill. € | Estimación, 10 analistas | 0,8968 | 169,78 mill. € |
| 2028 | 212,58 mill. € | Estimación, 9 analistas | 0,8492 | 180,52 mill. € |
| 2029 | 209,63 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,8042 | 168,57 mill. € |
| 2030 | 233,97 mill. € | proyectado al 11,6 % | 0,7615 | 178,17 mill. € |
| 2031 | 253,41 mill. € | proyectado al 8,3 % | 0,7211 | 182,74 mill. € |
| 2032 | 268,61 mill. € | proyectado al 6,0 % | 0,6829 | 183,43 mill. € |
| 2033 | 280,36 mill. € | proyectado al 4,4 % | 0,6467 | 181,31 mill. € |
| 2034 | 289,46 mill. € | proyectado al 3,2 % | 0,6124 | 177,26 mill. € |
| 2035 | 296,55 mill. € | proyectado al 2,5 % | 0,5799 | 171,98 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 1.740 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 0,6 %) / (5,6 % − 0,6 %) | 5.967 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,5799) | 3.460 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 5.201 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 217,06 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 23,96 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,23 € |
| × 14,4 (PER del sector) | 3,26 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 13,61 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 0,9232 CHF)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 03/07/2026)
- Semáforo Infravalorada desde el 12/11/2026, antes Valoración correcta
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.