Ermenegildo Zegna Aktie
ZGNNYSEErmenegildo Zegna N.V., Zyklischer KonsumISIN NL0015000PB5
63Score 63 von 100, Neutral
Kurs und Trend
85 / 100
Kursverlauf
+30 % in einem JahrDer Chart zeigt Tagesschlusskurse aus 5 Jahren, um Aktiensplits bereinigt und ohne Dividenden. Ein Klick in den Chart setzt einen Preisalarm auf diesen Kurs.
Über der 200-Tage-Linie: Der Kurs liegt 7,7 % darüber.
Seit Juni 2025 liegt die 50-Tage-Linie über der 200-Tage-Linie, der Trend hat nach oben gedreht.
Normal: Der Kurs bewegt sich weder überhitzt noch ausverkauft (RSI 51).
Der Kurs liegt 11 % unter seinem Jahreshoch. Größter Rückgang in 5 Jahren: 61 % (August 2023 bis April 2025).
Chartwerte für Fortgeschrittene
- SMA 5011,58 €
- Durchschnittskurs der letzten 50 Handelstage, zeigt den kurzfristigen Trend.
- SMA 20011,32 €
- Durchschnittskurs der letzten 200 Handelstage, zeigt den langfristigen Trend.
- RSI (14)51
- Relative Stärke der letzten 14 Tage auf einer Skala von 0 bis 100. Über 70 gilt der Kurs als heiß gelaufen, unter 30 als stark gefallen.
- MACDunter der Signallinie
- Vergleicht einen schnellen und einen langsamen Kursdurchschnitt. Liegt er über seiner Signallinie, nimmt der Schwung zu, darunter nimmt er ab.
- Unterstützung7,81 €
- Der tiefste Schlusskurs der letzten zwölf Monate.
- Widerstand13,71 €
- Der höchste Schlusskurs der letzten zwölf Monate.
Kurzanalyse
Fest aus den Daten berechnet, ohne KI
- Ermenegildo Zegna N.V. gehört zur Branche Bekleidungshersteller (Italien) und ist mit 3,28 Mrd. € Börsenwert die Nummer 13 von 22 Firmen der Branche bei MEQIRI.
- Im Geschäftsjahr 2025 kam sie auf 1,84 Mrd. € Umsatz (minus 5,4 % zum Vorjahr) und 94,69 Mio. € Gewinn (plus 22,8 %).
- MEQIRI Score 63 von 100 (Neutral): Platz 287 von 602 in Zyklischer Konsum, Median 61.
Mehr anzeigen
- Das KGV liegt bei 42 (Median Bekleidungshersteller 19,6, eigener Median der letzten Jahre 24,7).
- Der faire Wert nach unserem Modell liegt bei 6,81 €, der Kurs 85 % darüber.
Einfach erklärt
Die Zahlen dieser Seite in einfachen Worten, geschrieben von einer KI
Stärken
- Gewinn kommt als Geld anFreier Cashflow 384 % des Gewinns in den letzten 12 Monaten.Fundamentaldaten 74
- Analysten erwarten starkes GewinnwachstumPlus 26 % pro Jahr bis 2028 (Schätzungen von 9 Analysten).Wachstum 74
Schwächen
- Über dem fairen WertKurs 85 % über dem fairen Wert von 6,81 €.Bewertung 35
- Hoch bewertetKGV 42, Median Bekleidungshersteller 19,6, eigener Median 24,7.Bewertung 35
- VerwässerungAktienzahl seit 2020 um 17 % gestiegen.Kapitalallokation 40
Besonders stark sind Technische Analyse und Momentum, während Kapitalallokation und Bewertung den Score bremsen.
Tageswert vom 12.11.2026
Wie der Score entstehtScore im Überblick
Score seit gestern von 64 auf 63.
Die Fundamentaldaten sind stark, die Cash-Generierung hoch.
Score im Verlauf
Der vollständige Verlauf über bis zu 20 Jahre gehört zu MEQIRI Pro.
Tarife ansehenAbsturzrisiko mittel
So gut warnt MEQIRILiegt im Mittelfeld unter den kleineren Aktien.
Von solchen Aktien stürzten 2016 bis 2025 binnen eines Jahres 20 von 100 um 30 % oder mehr ab, im Durchschnitt der Gruppe 23 von 100.
Was das Risiko treibt
- starke Kursschwankung
Bewertung
Bewertungsampel
Deutlich überbewertetSchlusskurs vom 11.11.2026, mit ihm rechnet der Tageswert.
Nach unserem Modell gilt der Kurs unter 4,87 € als günstig und über 11,35 € als teuer (Unsicherheit hoch nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 7,94 € (Cashflow-Modell) und 5,68 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung. Der Kurs liegt über beiden.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 10,6 %. Bei 11,6 % läge der faire Wert bei 6,37 €, bei 9,6 % bei 7,39 €.
Bewertungskennzahlen
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (19,6).
Mit eigenen Annahmen rechnenUnternehmensentwicklung
Hier siehst du den Verlauf über mehrere Jahre mit automatischer Einordnung.
Umsatz
In den zwölf Monaten bis 30.06.2026 stieg der Umsatz um 3,6 % gegenüber den zwölf Monaten davor. Der Umsatz wächst seit 2018 solide mit etwa 7 % pro Jahr.
Margen
- Bruttomarge
- Operative Marge
- Nettomarge
Im Geschäftsjahr 2025: Brutto 56 %, operativ 9 %, netto 5 %.
Verschuldung & Bilanz
Stand jüngstes QuartalDie Verschuldung ist erhöht. Zinslast und Refinanzierung verdienen deshalb Aufmerksamkeit.
Zahlen
- Nächste Zahlen
- 15.03.2027in 123 Tagen
- Zuletzt gemeldet
- 03.09.2026Gewinn je Aktie gemeldet 0,1 (erwartet 0,18)unter den Erwartungen
Analystenschätzungen
Die Gewinnschätzungen haben sich seit dem 15.10.2026 kaum verändert.
- Gewinn je Aktie
- 0,39+0,8 %
- Umsatz
- 2,01 Mrd. €+0,3 %
- Gewinn je Aktie
- 0,53+0,9 %
- Umsatz
- 2,18 Mrd. €+0,4 %
MEQIRI speichert die Schätzungen seit dem 15.10.2026. Bis 30 Tage beisammen sind, zeigt die Karte die Änderung seit diesem Tag. Mittelwert der Schätzungen laut Financial Modeling Prep. Kein Kursziel und keine Empfehlung.
Ausblick der Firma bestätigt
Kurs nach den Zahlen: 0,0 %Prognosen bestätigt: Das Zegna-Segment erreicht eine bereinigte EBIT-Marge von rund 15 %, Thom Browne soll im zweiten Halbjahr wieder ein positives Ergebnis erzielen.
„In Zegna segment, we expect the adjusted EBIT margin in the region of 15%, driven by all the positive trends that we have mentioned, and if I need to label it in one word, it's about high-quality growth.“Der Ausblick ist nicht im Score enthalten und keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung.
Aus der Telefonkonferenz zu den Quartalszahlen vom 03.09.2026 (Q2 im Geschäftsjahr 2026), von einer KI gelesen.
Insider
Käufe und Verkäufe von Vorstand, Board und Großaktionären am Markt
In den letzten 6 Monaten keine Käufe am Markt. Ein Insider hat verkauft, zusammen 95.551 €.
Verkäufe sagen weniger als Käufe: Viele verkaufen nach festem Plan, für Steuern oder zur Streuung.
- Norsa MicheleVerkauf
27. Okt. 2026, Board
- Stück
- 8.000
- Preis
- 11,94 €
- Wert
- 95.551 €
Quelle: Meldungen nach Formular 4 an die US-Börsenaufsicht SEC. Zuteilungen, Optionsausübungen, Schenkungen und Steuereinbehalte sind ausgeblendet. Keine Kaufempfehlung.
Was bei Ermenegildo Zegna passiert ist
Die wichtigsten Ereignisse der letzten sechs Monate aus unseren Daten. Ein Klick führt zur passenden Karte.
Sektorvergleich
602 bewertete Titel im Sektor Zyklischer Konsum
- Dieser Titel
- 63
- Median des Sektors
- 61
Kategorien gegen den Sektormedian
Der Median ist der mittlere Wert: Die Hälfte der Titel im Sektor liegt darüber, die andere Hälfte darunter. Kategorien mit zu wenig Vergleichswerten fehlen.
Wettbewerber in der Branche Bekleidungshersteller
Die nächstgrößeren und nächstkleineren Firmen nach Börsenwert
- Youngor Group600177.SS 5,28 Mrd. €56
- Kontoor BrandsKTB 3,89 Mrd. €70
- PVHPVH 3,82 Mrd. €61
- FIGSFIGS 3,49 Mrd. €76
- Columbia SportswearCOLM 3,27 Mrd. €77
- Hugo BossBOSS.DE 2,64 Mrd. €73
- Under ArmourUA 1,87 Mrd. €38
- G-III Apparel GroupGIII 1,23 Mrd. €71
In diesen ETFs steckt Ermenegildo Zegna
In 4 ETFs auf Xetra enthalten. Hier je Index der ETF mit dem größten Anteil.
| ETF | Anteil | Kosten | Fondsgröße |
|---|---|---|---|
| Avantis Global Small Cap Value UCITS ETFAVWS | 0,11 % | 0,39 % | 1,47 Mrd. € |
| Amundi Global Luxury UCITS ETF EUR AccGLUX | 0,08 % | 0,35 % | 411,57 Mio. € |
| Xtrackers Russell 2000 UCITS ETF 1CXRS2 | 0,02 % | 0,30 % | 2,17 Mrd. € |
1 weitere anzeigen
| State Street SPDR Russell 2000 U.S. Small Cap UCITS ETF (Acc)ZPRR | 0,02 % | 0,30 % | 4,22 Mrd. € |
Bestände laut den Meldungen der Fonds über FMP, ohne Swap-ETFs (deren Bestände nur Sicherheiten sind).
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 12.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 11.11.2026 (1 € = 1,1127 $)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Neutral, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 30.04.2023)
- Ampel Überbewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.