Worthington Steel Aktie: fairer Wert
WSDer faire Wert von Worthington Steel liegt nach unserem Modell bei 16,46 €, der Kurs 111 % darüber.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Deutlich überbewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 11,76 € als günstig und über 27,44 € als teuer (Unsicherheit hoch nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 12,8 %. Bei 13,8 % läge der faire Wert bei 14,82 €, bei 11,8 % bei 18,53 €.
Woher die Zahl kommt
Allein aus dem Cashflow-Modell; ohne Gewinn gibt es keinen Branchenwert.
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 3,8 % erreicht. Abgezinst mit 12,8 % (Zins der Staatsanleihe 3,8 % plus Beta 2 mal Risikoprämie 4,5 %); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 16,46 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 12,8 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 12,8 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2027 | 76,09 Mio. € | fortgeschrieben mit 1,8 % | 0,8869 | 67,49 Mio. € |
| 2028 | 77,9 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,4 % | 0,7866 | 61,28 Mio. € |
| 2029 | 80,09 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,8 % | 0,6977 | 55,88 Mio. € |
| 2030 | 82,59 Mio. € | fortgeschrieben mit 3,1 % | 0,6188 | 51,1 Mio. € |
| 2031 | 85,34 Mio. € | fortgeschrieben mit 3,3 % | 0,5488 | 46,84 Mio. € |
| 2032 | 88,31 Mio. € | fortgeschrieben mit 3,5 % | 0,4867 | 42,99 Mio. € |
| 2033 | 91,48 Mio. € | fortgeschrieben mit 3,6 % | 0,4317 | 39,49 Mio. € |
| 2034 | 94,83 Mio. € | fortgeschrieben mit 3,7 % | 0,3829 | 36,31 Mio. € |
| 2035 | 98,34 Mio. € | fortgeschrieben mit 3,7 % | 0,3396 | 33,4 Mio. € |
| 2036 | 102,03 Mio. € | fortgeschrieben mit 3,8 % | 0,3012 | 30,73 Mio. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 465,5 Mio. € |
| Endwert: Cashflow 2036 × (1 + 3,8 %) / (12,8 % − 3,8 %) | 1,19 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,3012) | 357,7 Mio. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 823,19 Mio. € |
| Aktien (verwässert) | 50,00 Mio. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 16,46 € |
| Fairer Wert (allein aus dem Cashflow-Modell) | 16,46 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2026, Stichtag 31.05.2026
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 12.11.2026 (1 € = 1,1081 $)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Schwach seit 12.11.2026, vorher Neutral
- Ampel Überbewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.