World Acceptance Aktie: fairer Wert
WRLDDer faire Wert von World Acceptance liegt nach unserem Modell bei 440,21 €, der Kurs 72 % darunter.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Mögliche WertfalleNach unserem Modell gilt der Kurs unter 314,43 € als günstig und über 733,68 € als teuer (Unsicherheit hoch nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 763,08 € (Cashflow-Modell) und 117,33 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 10 %. Bei 11 % läge der faire Wert bei 387,57 €, bei 9 % bei 513,16 €.
Mögliche Wertfalle: günstig bewertet, aber hohes Risiko.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (11,8).
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 3,8 % erreicht. Abgezinst mit 10,0 % (Zins der Staatsanleihe 3,8 % plus Beta 1,38 mal Risikoprämie 4,5 %); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 763,08 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 10,0 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 10,0 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2027 | 230,12 Mio. € | fortgeschrieben mit 0,1 % | 0,9091 | 209,2 Mio. € |
| 2028 | 232,85 Mio. € | fortgeschrieben mit 1,2 % | 0,8264 | 192,43 Mio. € |
| 2029 | 237,46 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,0 % | 0,7513 | 178,4 Mio. € |
| 2030 | 243,48 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,5 % | 0,6830 | 166,28 Mio. € |
| 2031 | 250,59 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,9 % | 0,6209 | 155,58 Mio. € |
| 2032 | 258,6 Mio. € | fortgeschrieben mit 3,2 % | 0,5644 | 145,96 Mio. € |
| 2033 | 267,36 Mio. € | fortgeschrieben mit 3,4 % | 0,5131 | 137,18 Mio. € |
| 2034 | 276,77 Mio. € | fortgeschrieben mit 3,5 % | 0,4664 | 129,09 Mio. € |
| 2035 | 286,76 Mio. € | fortgeschrieben mit 3,6 % | 0,4240 | 121,59 Mio. € |
| 2036 | 297,31 Mio. € | fortgeschrieben mit 3,7 % | 0,3855 | 114,6 Mio. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 1,55 Mrd. € |
| Endwert: Cashflow 2036 × (1 + 3,8 %) / (10,0 % − 3,8 %) | 5 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,3855) | 1,93 Mrd. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 3,48 Mrd. € |
| Aktien (verwässert) | 4,56 Mio. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 763,08 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 9,91 € |
| × 11,8 (KGV der Branche) | 117,33 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 440,21 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2026, Stichtag 31.03.2026
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 12.11.2026 (1 € = 1,1081 $)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Neutral, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 24.10.2025)
- Ampel Fair bewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.