Vibra Energia Aktie: fairer Wert
VBBR3.SADer faire Wert von Vibra Energia liegt nach unserem Modell bei 13,20 €, der Kurs 64 % darunter.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Deutlich unterbewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 9,43 € als günstig und über 21,99 € als teuer (Unsicherheit hoch, der eine Teilwert des fairen Werts ist mehr als doppelt so hoch wie der andere).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 6,07 € (Cashflow-Modell) und 20,32 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung. Der Kurs liegt unter beiden.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 16,9 %. Bei 17,9 % läge der faire Wert bei 12,89 €, bei 15,9 % bei 13,57 €.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (21,4).
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 7,5 % erreicht. Abgezinst mit 16,9 % (Zins der Staatsanleihe 7,5 % plus Beta 1,25 mal Risikoprämie 7,5 %); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 6,07 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 16,9 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 16,9 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 585,12 Mio. € | fortgeschrieben mit 17,1 % | 0,8556 | 500,63 Mio. € |
| 2027 | 668,24 Mio. € | fortgeschrieben mit 14,2 % | 0,7321 | 489,2 Mio. € |
| 2028 | 749,75 Mio. € | fortgeschrieben mit 12,2 % | 0,6264 | 469,62 Mio. € |
| 2029 | 830,66 Mio. € | fortgeschrieben mit 10,8 % | 0,5359 | 445,17 Mio. € |
| 2030 | 912,12 Mio. € | fortgeschrieben mit 9,8 % | 0,4585 | 418,25 Mio. € |
| 2031 | 995,28 Mio. € | fortgeschrieben mit 9,1 % | 0,3923 | 390,48 Mio. € |
| 2032 | 1,08 Mrd. € | fortgeschrieben mit 8,6 % | 0,3357 | 362,95 Mio. € |
| 2033 | 1,17 Mrd. € | fortgeschrieben mit 8,3 % | 0,2872 | 336,31 Mio. € |
| 2034 | 1,27 Mrd. € | fortgeschrieben mit 8,1 % | 0,2457 | 310,95 Mio. € |
| 2035 | 1,37 Mrd. € | fortgeschrieben mit 7,9 % | 0,2103 | 287,06 Mio. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 4,01 Mrd. € |
| Endwert: Cashflow 2035 × (1 + 7,5 %) / (16,9 % − 7,5 %) | 15,67 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,2103) | 3,3 Mrd. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 7,31 Mrd. € |
| Aktien (verwässert) | 1,20 Mrd. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 6,07 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 0,95 € |
| × 21,4 (KGV der Branche) | 20,32 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 13,20 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 12.11.2026 (1 € = 6,2241 R$)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Stark seit 07.11.2026, vorher Neutral
- Ampel Unterbewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.