Seagate Technology Holdings Aktie: fairer Wert
STXDer faire Wert von Seagate Technology Holdings liegt nach unserem Modell bei 207,17 €, der Kurs 137 % darüber.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Deutlich überbewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 138,11 € als günstig und über 414,34 € als teuer (Unsicherheit sehr hoch nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 282,92 € (Cashflow-Modell) und 131,42 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung. Der Kurs liegt über beiden.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 10,7 %. Bei 11,7 % läge der faire Wert bei 187,13 €, bei 9,7 % bei 234,14 €.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (21,4).
Cashflow-Modell über zehn Jahre: 4 Jahre aus den Schätzungen der Analysten, danach fortgeschrieben, bis das Wachstum 3,8 % erreicht (Zins der Staatsanleihe im Fünfjahresmittel). Abgezinst mit 10,7 % (Zins der Staatsanleihe 3,8 % plus Beta 1,64 mal Risikoprämie 4,2 %).
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 282,92 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 10,7 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 10,7 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2027 | 1,99 Mrd. € | Schätzung, 13 Analysten | 0,9029 | 1,8 Mrd. € |
| 2028 | 2,82 Mrd. € | Schätzung, 12 Analysten | 0,8153 | 2,3 Mrd. € |
| 2029 | 3,53 Mrd. € | Schätzung, 7 Analysten | 0,7362 | 2,6 Mrd. € |
| 2030 | 3,82 Mrd. € | Schätzung, 2 Analysten | 0,6647 | 2,54 Mrd. € |
| 2031 | 4,57 Mrd. € | fortgeschrieben mit 19,8 % | 0,6002 | 2,74 Mrd. € |
| 2032 | 5,25 Mrd. € | fortgeschrieben mit 15,0 % | 0,5419 | 2,85 Mrd. € |
| 2033 | 5,86 Mrd. € | fortgeschrieben mit 11,6 % | 0,4893 | 2,87 Mrd. € |
| 2034 | 6,41 Mrd. € | fortgeschrieben mit 9,3 % | 0,4418 | 2,83 Mrd. € |
| 2035 | 6,9 Mrd. € | fortgeschrieben mit 7,6 % | 0,3989 | 2,75 Mrd. € |
| 2036 | 7,35 Mrd. € | fortgeschrieben mit 6,5 % | 0,3602 | 2,65 Mrd. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 25,92 Mrd. € |
| Endwert: Cashflow 2036 × (1 + 3,8 %) / (10,7 % − 3,8 %) | 110,27 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,3602) | 39,72 Mrd. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 65,64 Mrd. € |
| Aktien (verwässert) | 232,00 Mio. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 282,92 € |
| Gewinn je Aktie bei mittlerer Nettomarge (Median der letzten zehn Geschäftsjahre auf den Umsatz der letzten zwölf Monate) | 6,14 € |
| × 21,4 (KGV der Branche) | 131,42 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 207,17 € |
Der Gewinn steht auf einem Zyklushoch. Deshalb ist der freie Cashflow jedes Jahres die mittlere Marge der letzten zehn Geschäftsjahre mal dem Umsatz, in den Jahren mit Schätzungen mal dem geschätzten Umsatz. Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2026, Stichtag 03.07.2026
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 12.11.2026 (1 € = 1,1081 $)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Stark, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 01.05.2026)
- Ampel Überbewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.