Rogers Communications Aktie: fairer Wert
RCIDer faire Wert von Rogers Communications liegt nach unserem Modell bei 34,71 €, der Kurs 15 % darunter.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Fair bewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 24,79 € als günstig und über 57,85 € als teuer (Unsicherheit hoch, der eine Teilwert des fairen Werts ist mehr als doppelt so hoch wie der andere).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 52,55 € (Cashflow-Modell) und 16,87 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 8,3 %. Bei 9,3 % läge der faire Wert bei 30,40 €, bei 7,3 % bei 41,11 €.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (16,3).
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 3,2 % erreicht. Abgezinst mit 8,3 % (Zins der Staatsanleihe 3,2 % plus Beta 1,21 mal Risikoprämie 4,2 %); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 52,55 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 8,3 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 8,3 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 1,38 Mrd. € | fortgeschrieben mit 6,2 % | 0,9235 | 1,28 Mrd. € |
| 2027 | 1,46 Mrd. € | fortgeschrieben mit 5,3 % | 0,8528 | 1,24 Mrd. € |
| 2028 | 1,52 Mrd. € | fortgeschrieben mit 4,6 % | 0,7875 | 1,2 Mrd. € |
| 2029 | 1,59 Mrd. € | fortgeschrieben mit 4,2 % | 0,7272 | 1,15 Mrd. € |
| 2030 | 1,65 Mrd. € | fortgeschrieben mit 3,9 % | 0,6716 | 1,11 Mrd. € |
| 2031 | 1,71 Mrd. € | fortgeschrieben mit 3,7 % | 0,6202 | 1,06 Mrd. € |
| 2032 | 1,77 Mrd. € | fortgeschrieben mit 3,5 % | 0,5727 | 1,01 Mrd. € |
| 2033 | 1,83 Mrd. € | fortgeschrieben mit 3,4 % | 0,5289 | 966,92 Mio. € |
| 2034 | 1,89 Mrd. € | fortgeschrieben mit 3,3 % | 0,4884 | 922,59 Mio. € |
| 2035 | 1,95 Mrd. € | fortgeschrieben mit 3,3 % | 0,4510 | 879,84 Mio. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 10,82 Mrd. € |
| Endwert: Cashflow 2035 × (1 + 3,2 %) / (8,3 % − 3,2 %) | 39,16 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,4510) | 17,66 Mrd. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 28,48 Mrd. € |
| Aktien (verwässert) | 542,00 Mio. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 52,55 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 1,03 € |
| × 16,3 (KGV der Branche) | 16,87 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 34,71 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 12.11.2026 (1 € = 1,1081 $, 1 € = 1,5789 CA$)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Neutral, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 20.03.2026)
- Ampel Fair bewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.