PLDT Aktie: fairer Wert
PHIDer faire Wert von PLDT liegt nach unserem Modell bei 29,48 €, der Kurs 51 % darunter.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Mögliche WertfalleNach unserem Modell gilt der Kurs unter 22,68 € als günstig und über 42,12 € als teuer (Unsicherheit mittel nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 28,70 € (Cashflow-Modell) und 30,27 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung. Der Kurs liegt unter beiden.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 11,5 %. Bei 12,5 % läge der faire Wert bei 27,68 €, bei 10,5 % bei 31,84 €.
Mögliche Wertfalle: günstig bewertet, aber hohes Risiko.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (16,3).
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 3,8 % erreicht. Abgezinst mit 11,5 % (Zins der Staatsanleihe 3,8 % plus Beta 1,14 mal Risikoprämie 6,7 %); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 28,70 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 11,5 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 11,5 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 274,77 Mio. € | fortgeschrieben mit 35,6 % | 0,8972 | 246,51 Mio. € |
| 2027 | 346,48 Mio. € | fortgeschrieben mit 26,1 % | 0,8049 | 278,88 Mio. € |
| 2028 | 413,76 Mio. € | fortgeschrieben mit 19,4 % | 0,7221 | 298,79 Mio. € |
| 2029 | 474,75 Mio. € | fortgeschrieben mit 14,7 % | 0,6479 | 307,58 Mio. € |
| 2030 | 529,2 Mio. € | fortgeschrieben mit 11,5 % | 0,5812 | 307,6 Mio. € |
| 2031 | 577,76 Mio. € | fortgeschrieben mit 9,2 % | 0,5215 | 301,29 Mio. € |
| 2032 | 621,51 Mio. € | fortgeschrieben mit 7,6 % | 0,4679 | 290,78 Mio. € |
| 2033 | 661,6 Mio. € | fortgeschrieben mit 6,5 % | 0,4197 | 277,7 Mio. € |
| 2034 | 699,07 Mio. € | fortgeschrieben mit 5,7 % | 0,3766 | 263,25 Mio. € |
| 2035 | 734,82 Mio. € | fortgeschrieben mit 5,1 % | 0,3379 | 248,26 Mio. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 2,82 Mrd. € |
| Endwert: Cashflow 2035 × (1 + 3,8 %) / (11,5 % − 3,8 %) | 10 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,3379) | 3,38 Mrd. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 6,2 Mrd. € |
| Aktien (verwässert) | 216,00 Mio. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 28,70 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 1,85 € |
| × 16,3 (KGV der Branche) | 30,27 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 29,48 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 12.11.2026 (1 € = 1,1081 $, 1 € = 70,6160 PHP)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Neutral, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 29.02.2024)
- Ampel Fair bewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.