Musti Group Aktie: fairer Wert
MUSTI.HEDer faire Wert von Musti Group liegt nach unserem Modell bei 24,90 €, der Kurs 42 % darunter.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Mögliche WertfalleNach unserem Modell gilt der Kurs unter 20,75 € als günstig und über 31,12 € als teuer (Unsicherheit niedrig nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 8,6 %. Bei 9,6 % läge der faire Wert bei 21,33 €, bei 7,6 % bei 29,90 €.
Mögliche Wertfalle: günstig bewertet, aber Score unter 50.
Woher die Zahl kommt
Allein aus dem Cashflow-Modell; ohne Gewinn gibt es keinen Branchenwert.
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 2,6 % erreicht. Abgezinst mit 8,6 % (Zins der Staatsanleihe 2,6 % plus Beta 1,3 mal Risikoprämie 4,6 %); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 24,90 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 8,6 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 8,6 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 51,14 Mio. € | fortgeschrieben mit 1,1 % | 0,9210 | 47,1 Mio. € |
| 2027 | 51,92 Mio. € | fortgeschrieben mit 1,5 % | 0,8482 | 44,04 Mio. € |
| 2028 | 52,89 Mio. € | fortgeschrieben mit 1,9 % | 0,7812 | 41,32 Mio. € |
| 2029 | 53,99 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,1 % | 0,7195 | 38,85 Mio. € |
| 2030 | 55,21 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,3 % | 0,6627 | 36,59 Mio. € |
| 2031 | 56,51 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,4 % | 0,6103 | 34,49 Mio. € |
| 2032 | 57,89 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,4 % | 0,5621 | 32,54 Mio. € |
| 2033 | 59,33 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,5 % | 0,5177 | 30,72 Mio. € |
| 2034 | 60,83 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,5 % | 0,4768 | 29,01 Mio. € |
| 2035 | 62,39 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,6 % | 0,4392 | 27,4 Mio. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 362,05 Mio. € |
| Endwert: Cashflow 2035 × (1 + 2,6 %) / (8,6 % − 2,6 %) | 1,07 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,4392) | 471,97 Mio. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 834,02 Mio. € |
| Aktien (verwässert) | 33,50 Mio. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 24,90 € |
| Fairer Wert (allein aus dem Cashflow-Modell) | 24,90 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 30.09.2025
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Schwach, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 08.11.2024)
- Ampel Fair bewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.