Jensen-Group Aktie: fairer Wert
JEN.BRDer faire Wert von Jensen-Group liegt nach unserem Modell bei 187,31 €, der Kurs 59 % darunter.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Deutlich unterbewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 144,08 € als günstig und über 267,58 € als teuer (Unsicherheit mittel nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 231,50 € (Cashflow-Modell) und 143,12 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung. Der Kurs liegt unter beiden.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 7,8 %. Bei 8,8 % läge der faire Wert bei 167,41 €, bei 6,8 % bei 216,95 €.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (23,8).
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 2,7 % erreicht. Abgezinst mit 7,8 % (Zins der Staatsanleihe 2,7 % plus Beta 1,02 mal Risikoprämie 5 %); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 231,50 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 7,8 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 7,8 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 69,66 Mio. € | fortgeschrieben mit 26,9 % | 0,9279 | 64,63 Mio. € |
| 2027 | 83,34 Mio. € | fortgeschrieben mit 19,6 % | 0,8609 | 71,75 Mio. € |
| 2028 | 95,46 Mio. € | fortgeschrieben mit 14,5 % | 0,7988 | 76,26 Mio. € |
| 2029 | 105,95 Mio. € | fortgeschrieben mit 11,0 % | 0,7412 | 78,53 Mio. € |
| 2030 | 114,93 Mio. € | fortgeschrieben mit 8,5 % | 0,6877 | 79,04 Mio. € |
| 2031 | 122,68 Mio. € | fortgeschrieben mit 6,7 % | 0,6381 | 78,28 Mio. € |
| 2032 | 129,44 Mio. € | fortgeschrieben mit 5,5 % | 0,5921 | 76,64 Mio. € |
| 2033 | 135,47 Mio. € | fortgeschrieben mit 4,7 % | 0,5494 | 74,42 Mio. € |
| 2034 | 140,97 Mio. € | fortgeschrieben mit 4,1 % | 0,5097 | 71,86 Mio. € |
| 2035 | 146,1 Mio. € | fortgeschrieben mit 3,6 % | 0,4730 | 69,1 Mio. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 740,51 Mio. € |
| Endwert: Cashflow 2035 × (1 + 2,7 %) / (7,8 % − 2,7 %) | 2,93 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,4730) | 1,39 Mrd. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 2,13 Mrd. € |
| Aktien (verwässert) | 9,19 Mio. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 231,50 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 6,00 € |
| × 23,8 (KGV der Branche) | 143,12 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 187,31 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Stark, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 18.10.2026)
- Ampel Unterbewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.