ORIX Aktie: fairer Wert
IXDer faire Wert von ORIX liegt nach unserem Modell bei 62,60 €, der Kurs 51 % darunter.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Deutlich unterbewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 48,15 € als günstig und über 89,43 € als teuer (Unsicherheit mittel nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 67,99 € (Cashflow-Modell) und 57,20 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung. Der Kurs liegt unter beiden.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 7,8 %. Bei 8,8 % läge der faire Wert bei 58,21 €, bei 6,8 % bei 68,51 €.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (11,8).
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 1,1 % erreicht. Abgezinst mit 7,8 % (Zins der Staatsanleihe 1,1 % plus Beta 1,31 mal Risikoprämie 5,2 %); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 67,99 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 7,8 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 7,8 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2027 | 5,02 Mrd. € | fortgeschrieben mit 1,3 % | 0,9276 | 4,66 Mrd. € |
| 2028 | 5,08 Mrd. € | fortgeschrieben mit 1,2 % | 0,8605 | 4,37 Mrd. € |
| 2029 | 5,14 Mrd. € | fortgeschrieben mit 1,2 % | 0,7982 | 4,1 Mrd. € |
| 2030 | 5,2 Mrd. € | fortgeschrieben mit 1,1 % | 0,7405 | 3,85 Mrd. € |
| 2031 | 5,26 Mrd. € | fortgeschrieben mit 1,1 % | 0,6869 | 3,61 Mrd. € |
| 2032 | 5,32 Mrd. € | fortgeschrieben mit 1,1 % | 0,6372 | 3,39 Mrd. € |
| 2033 | 5,37 Mrd. € | fortgeschrieben mit 1,1 % | 0,5911 | 3,18 Mrd. € |
| 2034 | 5,43 Mrd. € | fortgeschrieben mit 1,1 % | 0,5483 | 2,98 Mrd. € |
| 2035 | 5,49 Mrd. € | fortgeschrieben mit 1,1 % | 0,5086 | 2,79 Mrd. € |
| 2036 | 5,55 Mrd. € | fortgeschrieben mit 1,1 % | 0,4718 | 2,62 Mrd. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 35,55 Mrd. € |
| Endwert: Cashflow 2036 × (1 + 1,1 %) / (7,8 % − 1,1 %) | 83,02 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,4718) | 39,17 Mrd. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 74,72 Mrd. € |
| Aktien (verwässert) | 1,10 Mrd. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 67,99 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 4,83 € |
| × 11,8 (KGV der Branche) | 57,20 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 62,60 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2026, Stichtag 31.03.2026
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 12.11.2026 (1 € = 1,1081 $, 1 € = 176,96 ¥)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Neutral seit 10.11.2026, vorher Stark
- Ampel Unterbewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.