Indian Railway Finance Aktie: fairer Wert
IRFC.NSDer faire Wert von Indian Railway Finance liegt nach unserem Modell bei 0,75 €, der Kurs 9 % darüber.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Fair bewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 0,58 € als günstig und über 1,07 € als teuer (Unsicherheit mittel nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 0,66 € (Cashflow-Modell) und 0,83 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 21,1 %. Bei 22,1 % läge der faire Wert bei 0,72 €, bei 20,1 % bei 0,78 €.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (15,4).
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 6,9 % erreicht. Abgezinst mit 21,1 % (Zins der Staatsanleihe 6,9 % plus Beta 2 mal Risikoprämie 7,1 %); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 0,66 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 21,1 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 21,1 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2027 | 604,99 Mio. € | fortgeschrieben mit 55,8 % | 0,8258 | 499,58 Mio. € |
| 2028 | 853,93 Mio. € | fortgeschrieben mit 41,2 % | 0,6819 | 582,28 Mio. € |
| 2029 | 1,12 Mrd. € | fortgeschrieben mit 30,9 % | 0,5631 | 629,33 Mio. € |
| 2030 | 1,38 Mrd. € | fortgeschrieben mit 23,7 % | 0,4650 | 642,85 Mio. € |
| 2031 | 1,64 Mrd. € | fortgeschrieben mit 18,7 % | 0,3840 | 629,96 Mio. € |
| 2032 | 1,89 Mrd. € | fortgeschrieben mit 15,2 % | 0,3171 | 599,03 Mio. € |
| 2033 | 2,13 Mrd. € | fortgeschrieben mit 12,7 % | 0,2618 | 557,42 Mio. € |
| 2034 | 2,36 Mrd. € | fortgeschrieben mit 11,0 % | 0,2162 | 510,77 Mio. € |
| 2035 | 2,59 Mrd. € | fortgeschrieben mit 9,8 % | 0,1785 | 462,92 Mio. € |
| 2036 | 2,82 Mrd. € | fortgeschrieben mit 8,9 % | 0,1474 | 416,33 Mio. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 5,53 Mrd. € |
| Endwert: Cashflow 2036 × (1 + 6,9 %) / (21,1 % − 6,9 %) | 21,33 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,1474) | 3,14 Mrd. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 8,67 Mrd. € |
| Aktien (verwässert) | 13,07 Mrd. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 0,66 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 0,05 € |
| × 15,4 (KGV der Branche) | 0,83 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 0,75 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2026, Stichtag 31.03.2026
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 12.11.2026 (1 € = 104,25 ₹)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Neutral, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 06.11.2026)
- Ampel Fair bewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.