IDT Aktie: fairer Wert
IDTDer faire Wert von IDT liegt nach unserem Modell bei 72,53 €, der Kurs 3 % darüber.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Fair bewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 55,79 € als günstig und über 103,61 € als teuer (Unsicherheit mittel nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 93,78 € (Cashflow-Modell) und 51,27 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 8,8 %. Bei 9,8 % läge der faire Wert bei 64,37 €, bei 7,8 % bei 84,79 €.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (16,3).
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 3,8 % erreicht. Abgezinst mit 8,8 % (Untergrenze: Zins der Staatsanleihe 3,8 % plus 5 Prozentpunkte, denn Beta 0,8 mal Risikoprämie ergäbe weniger); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 93,78 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 8,8 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 8,8 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2027 | 79,14 Mio. € | fortgeschrieben mit 25,0 % | 0,9189 | 72,72 Mio. € |
| 2028 | 93,93 Mio. € | fortgeschrieben mit 18,7 % | 0,8443 | 79,3 Mio. € |
| 2029 | 107,29 Mio. € | fortgeschrieben mit 14,2 % | 0,7758 | 83,23 Mio. € |
| 2030 | 119,2 Mio. € | fortgeschrieben mit 11,1 % | 0,7129 | 84,97 Mio. € |
| 2031 | 129,84 Mio. € | fortgeschrieben mit 8,9 % | 0,6550 | 85,05 Mio. € |
| 2032 | 139,44 Mio. € | fortgeschrieben mit 7,4 % | 0,6019 | 83,93 Mio. € |
| 2033 | 148,26 Mio. € | fortgeschrieben mit 6,3 % | 0,5530 | 81,99 Mio. € |
| 2034 | 156,53 Mio. € | fortgeschrieben mit 5,6 % | 0,5082 | 79,54 Mio. € |
| 2035 | 164,44 Mio. € | fortgeschrieben mit 5,1 % | 0,4669 | 76,78 Mio. € |
| 2036 | 172,14 Mio. € | fortgeschrieben mit 4,7 % | 0,4291 | 73,86 Mio. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 801,39 Mio. € |
| Endwert: Cashflow 2036 × (1 + 3,8 %) / (8,8 % − 3,8 %) | 3,57 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,4291) | 1,53 Mrd. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 2,34 Mrd. € |
| Aktien (verwässert) | 24,90 Mio. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 93,78 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 3,14 € |
| × 16,3 (KGV der Branche) | 51,27 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 72,53 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2026, Stichtag 31.07.2026
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 12.11.2026 (1 € = 1,1081 $)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Neutral seit 07.11.2026, vorher Stark
- Ampel Fair bewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.