FTI Consulting Aktie: fairer Wert
FCNDer faire Wert von FTI Consulting liegt nach unserem Modell bei 130,62 €, der Kurs 37 % darüber.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Leicht überbewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 93,30 € als günstig und über 217,70 € als teuer (Unsicherheit hoch, der eine Teilwert des fairen Werts ist mehr als doppelt so hoch wie der andere).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 76,41 € (Cashflow-Modell) und 184,83 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 8,8 %. Bei 9,8 % läge der faire Wert bei 124,35 €, bei 7,8 % bei 140,01 €.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (23,7).
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 3,8 % erreicht. Abgezinst mit 8,8 % (Untergrenze: Zins der Staatsanleihe 3,8 % plus 5 Prozentpunkte, denn Beta 0,8 mal Risikoprämie ergäbe weniger); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 76,41 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 8,8 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 8,8 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 116,93 Mio. € | fortgeschrieben mit −2,8 % | 0,9189 | 107,44 Mio. € |
| 2027 | 115,99 Mio. € | fortgeschrieben mit −0,8 % | 0,8443 | 97,93 Mio. € |
| 2028 | 116,67 Mio. € | fortgeschrieben mit 0,6 % | 0,7758 | 90,52 Mio. € |
| 2029 | 118,5 Mio. € | fortgeschrieben mit 1,6 % | 0,7129 | 84,47 Mio. € |
| 2030 | 121,15 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,2 % | 0,6550 | 79,36 Mio. € |
| 2031 | 124,45 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,7 % | 0,6019 | 74,9 Mio. € |
| 2032 | 128,24 Mio. € | fortgeschrieben mit 3,1 % | 0,5530 | 70,92 Mio. € |
| 2033 | 132,46 Mio. € | fortgeschrieben mit 3,3 % | 0,5082 | 67,31 Mio. € |
| 2034 | 137,03 Mio. € | fortgeschrieben mit 3,5 % | 0,4669 | 63,98 Mio. € |
| 2035 | 141,91 Mio. € | fortgeschrieben mit 3,6 % | 0,4291 | 60,89 Mio. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 797,73 Mio. € |
| Endwert: Cashflow 2035 × (1 + 3,8 %) / (8,8 % − 3,8 %) | 2,95 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,4291) | 1,26 Mrd. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 2,06 Mrd. € |
| Aktien (verwässert) | 26,99 Mio. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 76,41 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 7,81 € |
| × 23,7 (KGV der Branche) | 184,83 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 130,62 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 12.11.2026 (1 € = 1,1081 $)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Stark seit 10.11.2026, vorher Neutral
- Ampel Fair bewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.